Η μετοχή της Sandisk σχηματίζει διπλή κορυφή: έρχεται κραχ;

Η μετοχή της Sandisk NASDAQ:SNDK παραμένει σε ένα παρατεταμένο ανοδικό κύμα φέτος και είναι η εταιρεία με την καλύτερη απόδοση στον δείκτη S&P 500. Έχει εκτοξευθεί κατά 505% φέτος και 4,118% από την εισαγωγή της στο χρηματιστήριο πέρυσι. 

Η απόδοσή της ήταν τόσο ισχυρή που $10,000 που επενδύθηκαν πριν από 12 μήνες θα άξιζαν πάνω από $400k. Αυτό την καθιστά μία από τις μεγαλύτερες αποδόσεις στη Wall Street. Θα συνεχιστεί λοιπόν η ράλι ή τελειώνει το ανοδικό κύμα;

Η μετοχή της Sandisk εκτοξεύτηκε λόγω της αυξανόμενης ζήτησης για μνήμη

Η Sandisk είναι βασικός παίκτης στον κλάδο της τεχνολογίας και ένας από τους κύριους ωφελημένους της τρέχουσας έκρηξης στην τεχνητή νοημοσύνη. Τα προϊόντα της, που περιλαμβάνουν SSD, κάρτες μνήμης, USB flash drives και ενσωματωμένες λύσεις, παρουσίασαν συνεχή ισχυρή ζήτηση τα τελευταία χρόνια. 

Αυτή η ζήτηση ώθησε τις τιμές τους ανοδικά, και οι αναλυτές αναμένουν ότι η ανάπτυξή της θα επιταχυνθεί τα επόμενα χρόνια. Επίσης υπάρχει η προσδοκία ότι οι τιμές της μνήμης θα συνεχίσουν να ανεβαίνουν στο προσεχές μέλλον εν μέσω της ώθησης από την τεχνητή νοημοσύνη. 

Τα πιο πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα έδειξαν ότι η αύξηση των εσόδων επιταχύνθηκε σημαντικά στο τρίτο τρίμηνο της εταιρικής χρήσης. Κατέγραψε έσοδα $5.95 δισ., αυξημένα κατά 97% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο και 251% σε ετήσια βάση. 

READ MORE: SanDisk stock slips: why this analyst still sees a 50% upside

Αυτή η ανάπτυξη οφείλεται κυρίως στην άνθηση της δραστηριότητας των data center, όπου τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 233%. Η δυναμική αποδόθηκε στον υψηλότερο όγκο πωλήσεων και στην αύξηση των τιμών.

Τα προϊόντα για data center είδαν τα έσοδά τους να εκτοξεύονται τους τελευταίους μήνες, με εταιρείες όπως οι Microsoft, Google, Meta Platforms και Amazon να αυξάνουν τις προγραμματισμένες κεφαλαιουχικές δαπάνες του έτους σε πάνω από $755 δισ. Η αύξηση αυτή δεν οφείλεται στο ότι σχεδιάζουν να ξεκινήσουν περισσότερα sites, αλλά στις υψηλότερες τιμές.

Η Sandisk συνεχίζει να υπογράφει περισσότερες συμφωνίες καθώς οι εταιρείες του κλάδου AI εξασφαλίζουν την προμήθειά τους. Ολοκλήρωσε το τρίμηνο με τρεις συμφωνίες New Business Model και είχε ήδη υπογράψει δύο στο τέταρτο τρίμηνο. 

Οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι ότι η δραστηριότητά της θα συνεχίσει να αποδίδει τώρα που η διοίκηση πιστεύει ότι έχει φτάσει το σημείο καμπής. Η εκτίμηση είναι ότι τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου θα ανέλθουν σε $8.2 δισ., αυξημένα κατά 331% σε ετήσια βάση. Αυτό θα φέρει τα ετήσια έσοδα στα $19.54 δισ., αυξημένα κατά 165% σε ετήσια βάση. 

Στη συνέχεια προβλέπεται να φτάσει τα $42 δισ. τη μεθεπόμενη εταιρική χρήση, αυξημένα κατά 116% σε ετήσια βάση. Αυτή η ανάπτυξη θα συνοδευτεί και από τα κέρδη, με τα κέρδη ανά μετοχή να εκτιμώνται στα $65 φέτος από $2.99 προηγουμένως. Θα φτάσουν τα $175 στη μεθεπόμενη εταιρική χρήση.

Παρόλα αυτά, παρά αυτές τις ενθαρρυντικές προβλέψεις, υπάρχει ο κίνδυνος ότι η εταιρεία υπερθερμαίνεται, κάτι που μπορεί να οδηγήσει σε αναστροφή, ειδικά εάν οι τιμές της μνήμης αρχίσουν να υποχωρούν.

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής SNDK

Sandisk stock chart | Source: TradingView

Μια πιο προσεκτική ματιά στο ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής SNDK εκπέμπει προειδοποιητικά σημάδια. Αυτό γιατί σχηματίζει αργά ένα μικρό μοτίβο διπλής κορυφής στα $1,597 και μια γραμμή λαιμού στο $1,276, το χαμηλότερό της σημείο στις May 18. 

Η διπλή κορυφή είναι ένα από τα πλέον bearish σημάδια στην τεχνική ανάλυση. Ταυτόχρονα, η μετοχή παραμένει πολύ υψηλότερα από τον 100ήμερο κυλιόμενο μέσο όρο στα $838. 

Επομένως υπάρχει ο κίνδυνος η μετοχή να υποχωρήσει βραχυπρόθεσμα καθώς οι επενδυτές αρχίσουν να πραγματοποιούν κέρδη. Αυτή η άποψη θα παραμείνει σε ισχύ όσο η μετοχή παραμένει κάτω από το σημείο της διπλής κορυφής στα $1,597. 

Μια πτώση κάτω από την υποστήριξη στα $1,276 θα υποδείξει περαιτέρω καθοδική κίνηση στο άμεσο μέλλον. Ωστόσο, μία διάσπαση άνω του βασικού επιπέδου αντίστασης στα $1,597 θα ακυρώσει την αρνητική προοπτική, ενδεχομένως με κίνηση προς το βασικό επίπεδο αντίστασης στα $1,700.