Εμπορεύματα: Ο χρυσός σε 2μηνο χαμηλό, το πετρέλαιο υποχωρεί με ελπίδες για ειρήνη στο Ιράν

Τα περισσότερα μη αγροτικά εμπορεύματα ήταν στο κόκκινο την Τετάρτη, με τον χρυσό να υποχωρεί σε διμηνιαίο χαμηλό εξαιτίας ανησυχιών για τον πληθωρισμό. 

Εν τω μεταξύ, στα βασικά βιομηχανικά μέταλλα, τα συμβόλαια αλουμινίου και χαλκού ήταν επίσης πτωτικά στο London Metal Exchange. 

Οι τιμές του πετρελαίου επέκτειναν τις απώλειές τους καθώς τόσο τα πρότυπα Brent όσο και West Texas Intermediate υποχώρησαν πάνω από 3% με φόντο τις προοπτικές συμφωνίας μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν. 

Ο χρυσός πέφτει σε διμηνιαίο χαμηλό

Ο χρυσός υποχώρησε κοντά στο 2% έπειτα από την ανανεωμένη αμερικανική στρατιωτική δράση στον Περσικό Κόλπο, ενώ το ασήμι ακολούθησε την πτώση σχεδόν παράλληλα.

«Όπως συνέβη τις τελευταίες εβδομάδες, η αντίστροφη σχέση μεταξύ της τιμής του χρυσού (ή του ασημιού) και της τιμής του πετρελαίου εξακολουθεί να ισχύει», ανέφεραν σε έκθεσή τους αναλυτές της Commerzbank AG. 

Οι τιμές του χρυσού υποχώρησαν σε διμηνιαίο χαμηλό την Τετάρτη, επιβαρυμένες από προσδοκίες για σφιχτότερη νομισματική πολιτική με στόχο την καταπολέμηση του πληθωρισμού και τη διαρκή αβεβαιότητα για τον πόλεμο στο Ιράν.

Ο χρυσός COMEX έπεσε 1.6% στα $4,462.97 ανά ουγκιά, αφού νωρίτερα στη συνεδρία εμφανίστηκε στο ασθενέστερο επίπεδο των $4,431.42 από τις 27 Μαρτίου.

Το πολύτιμο μέταλλο παραμένει υπό πίεση από την έναρξη του πολέμου ΗΠΑ–Ισραήλ με το Ιράν, με το πρακτικό κλείσιμο του Στενού του Χορμούζ να ωθεί ανοδικά τις τιμές Brent, να τροφοδοτεί ανησυχίες για πληθωρισμό και να ενισχύει τις προσδοκίες για αυξήσεις επιτοκίων από τη Fed.

Την Τετάρτη, η ιρανική κρατική τηλεόραση μετέδωσε ότι η Τεχεράνη θα αποκαταστήσει τη ναυσιπλοΐα στο στενό σε προπολεμικά επίπεδα μέσα σε ένα μήνα στο πλαίσιο ενός πλαισίου συμφωνίας με την Ουάσινγκτον, που θα περιλαμβάνει επίσης απομάκρυνση των αμερικανικών δυνάμεων από τη γειτονιά του Ιράν.

Οι τιμές του χρυσού μείωσαν προσωρινά μέρος των απωλειών μετά την ανακοίνωση.

Παρόλα αυτά, οι αγορές συνεχίζουν να αναμένουν πληθωρισμό τροφοδοτούμενο από την ενέργεια, ωθώντας τη Federal Reserve να αυξήσει το βασικό επιτόκιό της κατά 25 μονάδες βάσης πριν από το τέλος του έτους.

Αν και ο χρυσός θεωρείται παραδοσιακά αντιστάθμιση κατά του πληθωρισμού, το μη αποδοτικό σε όρους τοκοφορίας μέταλλο δυσκολεύεται σε περιβάλλον υψηλών επιτοκίων.

Ο πρόεδρος της Fed του Μιννεάπολις, Neel Kashkari, δήλωσε ότι η κεντρική τράπεζα πρέπει να παραμείνει επικεντρωμένη στον περιορισμό των πληθωριστικών κινδύνων που φαίνεται να δημιουργούνται, αν και προειδοποίησε ότι «είναι πολύ νωρίς» για να προβλέψει κανείς πότε μπορεί να αλλάξουν τα επιτόκια πολιτικής. 

Οι επενδυτές τώρα αναμένουν τα δεδομένα των ΗΠΑ για τις Προσωπικές Δαπάνες Κατανάλωσης (Personal Consumption Expenditures - PCE) την Πέμπτη για περαιτέρω ενδείξεις σχετικά με την πορεία της νομισματικής πολιτικής της Fed.

Το συμβόλαιο ασημιού στο COMEX βρισκόταν τελευταίο στα $74.653 ανά ουγκιά, μειωμένο 2.6% σε σχέση με το προηγούμενο κλείσιμο. 

Βασικά μέταλλα

Οι τιμές του αλουμινίου έχουν πρόσφατα εκτοξευτεί στα υψηλότερα επίπεδα από το 2022, κυρίως λόγω ανησυχιών για περικοπές παραγωγής στην Κίνα.

Η κυβέρνηση πιέζει για μείωση της υπερβάλλουσας δυναμικότητας στον βιομηχανικό τομέα, αναζωπυρώνοντας φόβους για πιο σφιχτή προσφορά στην παγκόσμια αγορά.  

Αναλυτές της Mysteel Global αναφέρουν ότι ορισμένα εργοστάσια, ιδιαίτερα στην επαρχία Guangxi, έχουν ήδη μειώσει την παραγωγή. 

Τα αποθέματα συσσωρεύονται καθώς η ασθενής εγχώρια ζήτηση επιβαρύνει την αγορά, και η ισχυρότερη ξένη ζήτηση δεν ήταν επαρκής για να αντισταθμίσει την επιβράδυνση στην εγχώρια αγορά. 

«Αυτό είναι μάλλον αξιοσημείωτο δεδομένου ότι οι διαταραχές στην προσφορά στην περιοχή του Κόλπου μετά το κλείσιμο του Στενού του Χορμούζ θα έπρεπε στην πραγματικότητα να έχουν ανοίξει ένα κενό προσφοράς σχεδόν ίσο με το 10% της παγκόσμιας παραγωγής», δήλωσε η Thu Lan Nguyen, επικεφαλής έρευνας FX και εμπορευμάτων στην Commerzbank AG. 

Αυτή η έλλειψη αντανακλάται σε σημαντικά υψηλότερα περιφερειακά premiums (π.χ. στην Ευρώπη και τις ΗΠΑ), που θα έκαναν την εξαγωγή του πλεονάζοντος μετάλλου από τους Κινέζους παραγωγούς ιδιαίτερα κερδοφόρα.

Ωστόσο, οι τιμές υποχώρησαν την Τετάρτη, με το τρίμηνο συμβόλαιο στα $3,632.10 ανά τόνο, μειωμένο 1.3% σε σχέση με το προηγούμενο κλείσιμο. 

Εν τω μεταξύ, το συμβόλαιο χαλκού στο LME έπεσε επίσης 0.6% στα $13,559.20 ανά τόνο την Τετάρτη. 

Το πετρέλαιο υποχωρεί

Οι τιμές του πετρελαίου κινήθηκαν έντονα την Τετάρτη καθώς οι traders ζυγίζουν τα ενδείξεις προόδου στις ειρηνευτικές συνομιλίες ΗΠΑ–Ιράν με τις ανανεωμένες αμερικανικές στρατιωτικές επιθέσεις, αναδεικνύοντας το ευάλωτο μείγμα διπλωματίας και σύγκρουσης.

Το Brent υποχώρησε πάνω από 3% στα περίπου $95 το βαρέλι, ενώ το West Texas Intermediate μειώθηκε 3.3% στα $90.89.

Πρόωρα στη συνεδρία, και τα δύο πρότυπα είχαν πέσει ακόμη χαμηλότερα, με το Brent να αγγίζει τα $91.78 το βαρέλι και το WTI να υποχωρεί στα $87.80, πριν ανακάμψουν ελαφρώς.

Οι απώλειες του Brent την Τετάρτη έσβησαν περισσότερο από τα κέρδη που είχε σημειώσει την προηγούμενη ημέρα.

Και το Brent και το WTI καταγράφηκαν σε ενδοσυνεδριακά χαμηλά $94.16 και $87.77 το βαρέλι, αντίστοιχα, σημειώνοντας τα ασθενέστερα επίπεδά τους εδώ και πάνω από ένα μήνα.

Η ιρανική κρατική τηλεόραση μετέδωσε ότι οι ΗΠΑ θα αποσύρουν τις στρατιωτικές τους δυνάμεις από περιοχές κοντά στο Ιράν και ότι θα άρουν τον ναυτικό τους αποκλεισμό, ενώ η ναυτιλία μέσω του Στενού του Χορμούζ θα διαχειρίζεται από κοινού από το Ιράν και το Ομάν.

Εν τω μεταξύ, το Ισραήλ ενίσχυσε τους βομβαρδισμούς του στο Λίβανο την Τρίτη, περιπλέκοντας περαιτέρω τις ειρηνευτικές προσπάθειες.

Μετά από ένα μονομερές κατάπαυση πυρός τον Απρίλιο στον τρίμηνο αυτόν πόλεμο, και οι δύο πλευρές είχαν σηματοδοτήσει πρόοδο προς την επανανοίξη του στενού.

Ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας εκτιμά ότι το πρακτικό κλείσιμο του Στενού του Χορμούζ από το Ιράν έχει αφαιρέσει πάνω από 14 εκατομμύρια βαρέλια ημερησίως προσφοράς πετρελαίου της Μέσης Ανατολής από την αγορά, αναδεικνύοντας την κλίμακα της διαταραχής.