Χρυσός κοντά στα $4.420 — οι εντάσεις στη Μέση Ανατολή ενισχύουν τη ζήτηση

Ο χρυσός και το ασήμι ενισχύθηκαν στο πρώτο στάδιο των συναλλαγών την Τετάρτη, καθώς οι επενδυτές αναζήτησαν ασφάλεια εν μέσω κλιμακούμενων εντάσεων ΗΠΑ–Ιράν, παρά την άνοδο του πετρελαίου πάνω από τα $100 το βαρέλι και τις αυξημένες αποδόσεις των Treasury που λειτουργούν αρνητικά για τα μέταλλα.

Ο χρυσός spot διαπραγματευόταν κοντά στα $4,417.87, αυξημένος 1.46%, ενώ το ασήμι spot ήταν στα $67.37, αυξημένο 2.46%, σύμφωνα με τις τιμές της αγοράς την Τετάρτη.

Η άνοδος του πετρελαίου και ένα ασθενέστερο δολάριο στηρίζουν τα μέταλλα

Το Brent διαπραγματευόταν στα $100.72 το βαρέλι, ενώ το WTI ανερχόταν στα $95.70.

Το αμερικανικό δολάριο εξασθένησε έναντι των κύριων νομισμάτων, κάτι που συνήθως καθιστά τον χρυσό και το ασήμι φθηνότερα για αγοραστές που κατέχουν άλλα νομίσματα και προσφέρει στήριξη στις τιμές.

Παρόλα αυτά, οι αποδόσεις των Treasury παρέμειναν υψηλές, με την 10ετή απόδοση κοντά στο 4.81%, το υψηλότερο επίπεδο από τις 25 Οκτωβρίου 2023 — ένα αντίθετο ρεύμα που συνήθως ασκεί πίεση σε στοιχεία χωρίς απόδοση όπως ο χρυσός και το ασήμι.

Στενό του Χορμούζ στο επίκεντρο

Οι εντάσεις κλιμακώθηκαν περαιτέρω μετά την επίθεση του Ιράν σε αμερικανικά πολεμικά πλοία στον Κόλπο του Ομάν αργά την Τρίτη.

Οι ΗΠΑ απάντησαν την Τετάρτη καταστρέφοντας πέντε ιρανικά δεξαμενόπλοια, σύμφωνα με έναν ανώτερο Αμερικανό αξιωματούχο άμυνας.

Μη επαληθευμένες αναφορές εμφανίστηκαν επίσης την Τετάρτη ότι ιρανικά σκάφη ετοιμάζονταν να προσεγγίσουν το Στενό του Χορμούζ, ένα υδάτινο πέρασμα μήκους 90 μιλίων που μεταφέρει περίπου το 21% της παγκόσμιας προμήθειας πετρελαίου.

Αργότερα αναφέρθηκε ότι τα εν λόγω σκάφη επέστρεψαν προς το Ιράν.

Η κλιμάκωση ακολουθεί τις επιθέσεις του Σαββάτου σε δύο αμερικανικά πολεμικά πλοία στον Κόλπο του Ομάν, μέρος ενός ευρύτερου μοτίβου ανταποδοτικών επιθέσεων μεταξύ των δύο χωρών τις τελευταίες ημέρες.

Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό αποκτούν κρίσιμη σημασία

Οι αγορές αποτιμούν επί του παρόντος πιθανότητα 60% ότι η Federal Reserve θα αυξήσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίασή της στις 15-16 Σεπτεμβρίου.

Η εκτίμηση αυτή θα δοκιμαστεί από δύο κρίσιμες μετρήσεις του πληθωρισμού αυτήν την εβδομάδα: τον Δείκτη Τιμών Παραγωγού (Producer Price Index) την Πέμπτη και τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (Consumer Price Index) την Παρασκευή.

Λόγω της πρόσφατης ανόδου στις τιμές του πετρελαίου, και οι δύο αναφορές αναμένεται να έχουν μεγαλύτερη βαρύτητα από το συνηθισμένο για τους υπεύθυνους πολιτικής και τους traders.

Οι αναλυτές χαρακτηρίζουν το σκηνικό για τα μέταλλα μεικτό.

Οι υψηλότερες τιμές αργού και οι αυξημένες αποδόσεις συνήθως επιβαρύνουν τον χρυσό και το ασήμι, αλλά βραχυπρόθεσμα ένα ασθενέστερο δολάριο, η ζήτηση για καταφύγιο και η αβεβαιότητα για την προσφορά πετρελαίου στον Κόλπο αντισταθμίζουν αυτήν την πίεση.

Κρίσιμα επίπεδα προς παρακολούθηση

Ο χρυσός διαπραγματεύεται μεταξύ στήριξης στα $4,347 και αντίστασης στα $4,422.

Μια διάσπαση άνω της αντίστασης ανοίγει την πόρτα σε στόχους στα $4,465 και $4,512, ενώ μια πτώση κάτω από τη στήριξη μπορεί να στείλει τις τιμές προς τα $4,290 και στη συνέχεια $4,263.

Το ασήμι έχει στήριξη στα $64.73, με μια διάσπαση προς τα κάτω να ανοίγει ενδεχομένως δρόμο προς τα $62.57. Στην ανοδική πλευρά, υπέρβαση των $67.21 μπορεί να ωθήσει τις τιμές προς τα $68.74 και στη συνέχεια $70.76.

Οι traders λένε ότι η βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση του χρυσού εξαρτάται σχεδόν αποκλειστικά από τα στοιχεία του πληθωρισμού την Πέμπτη και την Παρασκευή.

Μια υψηλότερη της αναμενόμενης μέτρηση πιθανότατα θα διατηρήσει τις αποδόσεις σε υψηλά επίπεδα και θα περιορίσει την άνοδο των μετάλλων, ενώ μια πιο ήπια ένδειξη θα μπορούσε να χαλαρώσει τις προσδοκίες για επιτόκια και να ανοίξει χώρο στον χρυσό για να διασπάσει ανοδικά.