Προειδοποίηση για SoFi: το stablecoin αντιμετωπίζει μεγάλα προβλήματα κλιμάκωσης

Η μετοχή της SoFi Technology NASDAQ:SOFI εκτοξεύτηκε την Παρασκευή μετά το σχηματισμό του ιδιαίτερα ανοδικού σχήματος διπλού πυθμένα στα $15. Αναρριχήθηκε έως τα $18.50, το υψηλότερό της επίπεδο από τις 28 Απριλίου, αυξημένη κατά 22% από το φετινό χαμηλό, καθώς οι επενδυτές καλωσόρισαν το νέο stablecoin.

Τα τεχνικά της μετοχής SoFi Technology δείχνουν περαιτέρω κέρδη

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής SoFi κατέγραψε πτώση και βρήκε πάτο στα $15, το χαμηλότερο επίπεδό της τον Απρίλιο και τον Μάιο φέτος. Διαμόρφωσε σχήμα διπλού πυθμένα με γραμμή λαιμού στα $20, το υψηλότερο επίπεδο της στις 17 Απριλίου. Το σχήμα διπλού πυθμένα είναι ένα από τα πιο συνηθισμένα ανοδικά σημάδια αντιστροφής στην τεχνική ανάλυση. 

Η μετοχή έχει πλέον σκαρφαλώσει πάνω από την 50ήμερη Εκθετική Κινητή Μέση (EMA), ένδειξη ότι οι αγοραστές έχουν επικρατήσει. Επίσης, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) πέρασε πάνω από τον κινητό μέσο όρο του και το ουδέτερο επίπεδο του 50. 

Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα συνεχίσει να ανεβαίνει καθώς οι αγοραστές στοχεύουν το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στα $20. Μια κίνηση πάνω από αυτό το σημείο θα υποδείξει περαιτέρω κέρδη, ενδεχομένως έως το επίπεδο 50% Fibonacci στα $23. Αυτός ο στόχος είναι περίπου 28% υψηλότερα από το τρέχον επίπεδο. 

Αντίθετα, μια πτώση κάτω από το επίπεδο του διπλού πυθμένα στα $15 θα ακυρώσει την ανοδική πρόβλεψη και θα υποδείξει περαιτέρω πτώση.

Διάγραμμα μετοχής SoFi | Πηγή: TradingView

Το stablecoin της SoFi Technology αντιμετωπίζει σημαντικά εμπόδια

Ο κύριος λόγος που η τιμή της μετοχής SoFi είναι ανεβασμένη είναι ότι η εταιρεία μόλις κυκλοφόρησε το SoFiUSD, το πρώτο stablecoin από μια ρυθμιζόμενη αμερικανική τράπεζα. Προστίθεται σε άλλα stablecoins κορυφαίων αμερικανικών εταιρειών, όπως το USDC της Circle, το PYUSD της PayPal και το RLUSD της Ripple.

Η έκδοση stablecoin είναι φυσικό βήμα για τη SoFi, μια εταιρεία που προσφέρει διάφορες υπηρεσίες, όπως τραπεζικές υπηρεσίες, πιστωτικές βαθμολογίες, στεγαστικά δάνεια, φοιτητικά δάνεια, επενδύσεις, διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων και πιστωτικές κάρτες.

Εάν πετύχει, το stablecoin θα δημιουργήσει έσοδα με υψηλά περιθώρια, καθώς η εταιρεία θα επενδύει τα κεφάλαιά του σε βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα. 

Παρόλα αυτά, η κύρια πρόκληση είναι ότι η εταιρεία θα δυσκολευτεί να προσελκύσει σημαντικά περιουσιακά στοιχεία στο stablecoin της, καθώς ο κλάδος πλέον είναι κορεσμένος. Το PYUSD της PayPal διαθέτει μόλις $3 billion σε περιουσιακά στοιχεία λίγα χρόνια μετά την κυκλοφορία του. 

Το RLUSD της Ripple έχει $1.8 billion. Αντίθετα, τα stablecoins USDC και USDT έχουν συγκεντρώσει $76 billion και $190 billion σε περιουσιακά στοιχεία. Ως εκ τούτου, η εταιρεία θα πρέπει να πείσει τους πελάτες της γιατί το stablecoin της είναι καλύτερο. 

Μια άλλη κύρια πρόκληση για το SoFiUSD είναι ότι είναι αμερικανική εταιρεία, με όλους τους πελάτες της εντός της χώρας. Η Coinbase (NASDAQ: COIN), το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων, έχει αποκλειστική συμφωνία με την Circle, που σημαίνει ότι ενδέχεται να μην καταχωρήσει το stablecoin.

Η συμφωνία της Coinbase με την Circle προβλέπει ότι θα επενδύει το μεγαλύτερο μέρος του USDC στην πλατφόρμα της και θα διακρατεί τους τόκους. Αυτή η δραστηριότητα απέφερε πάνω από $1 billion σε ετήσια έσοδα πέρυσι και είναι μία από τις καλύτερες όσον αφορά τα περιθώρια.

Η πιο πρόσφατη έκθεση κερδών έδειξε ότι η δραστηριότητά της συνέχιζε να αυξάνεται. Τα μέλη της σημείωσαν σύνθετο ετήσιο ρυθμό αύξησης (CAGR) 38% φτάνοντας πάνω από 14.7 million, γεγονός που οδηγεί σε ισχυρότερη αύξηση εσόδων. Αναμένει έσοδα $7.8 billion ετησίως το 2028 από τα αναμενόμενα $4.65 billion φέτος. 

Αυτή η ανάπτυξη θα βοηθήσει να δικαιολογηθούν τα υψηλά αποτιμητικά μεγέθη της. Δεδομένα από το SeekingAlpha δείχνουν ότι ο δείκτης forward τιμής προς κέρδη (P/E) έχει εκτιναχθεί στο 29, υψηλότερος από τη διάμεσο του τομέα των χρηματοοικονομικών, που είναι 10. Ο πολλαπλασιαστής της είναι επίσης υψηλότερος από αυτόν της NVIDIA, που έχει πολλαπλασιαστή 22 παρά την ισχυρή αύξηση εσόδων.