Η μετοχή RKLB υποχώρησε έντονα ενώ σχηματίζεται ανοδικό σχήμα

Η τιμή της μετοχής Rocket Lab υποχώρησε από το ιστορικό υψηλό καθώς το πρόσφατο ράλι παίρνει μία ανάσα. Η RKLB έπεσε στα $104 την Τρίτη, μειωμένη κατά 31% από το υψηλότερο σημείο της φέτος. Αυτή η υποχώρηση προκάλεσε απώλεια $27 δισ., καθώς η κεφαλαιοποίησή της μειώθηκε από $87 δισ. σε $60 δισ. σήμερα. Άρα, είναι ασφαλές να αγοράσετε στη βύθιση ή να πουλήσετε στην ανάκαμψη;

Η μετοχή της Rocket Lab υποχώρησε εν μέσω λήψης κερδών

Η RKLB έχει υποχωρήσει σε τεχνική πτωτική αγορά καθώς οι επενδυτές ρευστοποιούν μετοχές διαστημικών εταιρειών μετά από ένα αξιοσημείωτο ανοδικό ράλι νωρίτερα φέτος. Η Planet Labs έχει βυθιστεί 45% από το υψηλό της για το τρέχον έτος. 

Παρομοίως, οι Intuitive Machines, Redwire και Virgin Galactic έχουν όλοι υποχωρήσει πάνω από 50% από τα φετινά τους υψηλά. Πριν την IPO της SpaceX, αυτές ήταν μερικές από τις εταιρείες με τις καλύτερες επιδόσεις, με το Procure Space ETF (UFO) να ανεβαίνει από $15 τον Απρίλιο του 2024 σε υψηλό $68.3.

Σε θεμελιώδη επίπεδα, η δραστηριότητα της Rocket Lab τα πηγαίνει καλά καθώς ο αριθμός των εκτοξεύσεων και το υπόλοιπο εσόδων αυξάνονται. Το όχημα Electron έχει ήδη εκτοξεύσει 261 δορυφόρους, με πάνω από 1.700 δορυφόρους σε τροχιά.

Η αύξηση των εσόδων της RKLB συνεχίζεται

Τα πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα της Rocket Lab αυξήθηκαν κατά 63% το πρώτο τρίμηνο, φτάνοντας τα $200.3 εκατ. Πρόκειται για ισχυρούς αριθμούς δεδομένου ότι η εταιρεία είχε μόλις $61 εκατ. σε όλο το 2021.

Το μικτό περιθώριο διευρύνθηκε στο 38.2%, ενώ η εταιρεία κατέγραψε 31 νέες συμβάσεις για Electron και HASTE κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Οι συμβάσεις για το προϊόν Neutron επίσης συνέχισαν να αυξάνονται κατά το τρίμηνο.

Αναμένεται αυτή η ανάπτυξη να συνεχιστεί τα επόμενα χρόνια καθώς αυξάνεται η ζήτηση για εμπορικές και κρατικές εκτοξεύσεις. Ο μέσος εκτιμώμενος αριθμός είναι ότι τα έσοδα θα διαμορφωθούν στα $231 εκατ. στο δεύτερο τρίμηνο, αυξημένα κατά 60% φέτος.

Τα ετήσια έσοδα της Rocket Lab αναμένεται να αυξηθούν κατά 51% φέτος σε $914 εκατ., ακολουθούμενα από $1.29 δισ. την επόμενη χρονιά. Αν αυτή η τάση συνεχιστεί, μπορεί να φτάσει τα $5 δισ. μέχρι το 2030, με το Neutron να αποτελεί τον κύριο καταλύτη. 

Το Neutron έχει ωφέλιμο φορτίο 13.000 κιλών και διαθέτει διαμόρφωση επαναχρησιμοποίησης. Έχει μεγαλύτερη ικανότητα φορτίου από το Electron, που έχει ωφέλιμο φορτίο 300 κιλά σε ηλιακο-συγχρονισμένη τροχιά (SSO) και 320 κιλά σε χαμηλή τροχιά της Γης (LEO).

Παρόλα αυτά, η μετοχή της Rocket Lab αντιμετωπίζει κάποιους πιθανούς κινδύνους. Ένας από αυτούς είναι η αποτίμηση και η αραίωση. Η εταιρεία έχει αυξήσει τον αριθμό των εκκρεμών μετοχών τα τελευταία χρόνια, από 460 εκατ. στις αρχές του προηγούμενου έτους σε 575 εκατ. σήμερα. Χρησιμοποίησε αυτή την προσέγγιση για να συγκεντρώσει $2 δισ. πέρυσι.

Ταυτόχρονα, υπάρχουν ενδείξεις ότι η εταιρεία είναι ιδιαίτερα υπερεκτιμημένη, με τον προωθημένο δείκτη τιμής προς πωλήσεις (forward price-to-sales) να αυξάνεται στο 70, πολύ υψηλότερα από άλλες εταιρείες. Παρ' όλα αυτά, οι αναλυτές προβλέπουν περαιτέρω ανοδικό περιθώριο, με την KeyCorp να στοχεύει άνοδο στα $135 και τη Stifel να αυξάνει τον στόχο της στα $132.

Τεχνική ανάλυση τιμής της μετοχής RKLB

Διάγραμμα μετοχής Rocket Lab | Πηγή: TradingView

Η μετοχή της Rocket Lab έχει υποχωρήσει κατά 30% από το υψηλό του έτους. Αυτή η υποχώρηση οφείλεται κυρίως στο φαινόμενο που είναι γνωστό ως «αγορά στη φήμη, πώληση στην είδηση». Πρόκειται για την περίπτωση όπου οι επενδυτές αγόρασαν μετοχές διαστημικών εταιρειών εν όψει της IPO της SpaceX και πλέον ρευστοποιούν αφού αυτή πραγματοποιήθηκε.

Η μετοχή RKLB έχει πέσει κάτω από τον εκθετικό κινητό μέσο όρο 25 ημερών (EMA). Ταυτόχρονα, ο Δείκτης Κατευθυντικής Κίνησης (ADX) έχει μειωθεί από 43 σε 26, ένδειξη ότι η πτωτική τάση χάνει ορμή. 

Η μετοχή έχει επίσης σχηματίσει μια ανοδική διευρυνόμενη σφήνα, ένα συνηθισμένο ανοδικό σήμα συνέχειας στην τεχνική ανάλυση. Επομένως, υπάρχουν δύο πιθανά σενάρια για την πορεία της. 

Η μετοχή ενδέχεται να συνεχίσει να πέφτει, πιθανώς έως το κατώτερο όριο του σχήματος της σφήνας στα $80 και στη συνέχεια να ανακάμψει. Από την άλλη, μια πτώση κάτω από το κατώτερο όριο της σφήνας θα υποδεικνύει περαιτέρω καθοδικό περιθώριο, πιθανώς έως τα $50.