Nikkei 225 σε επιφυλακή καθώς το γιεν ξαναπέφτει — αναδύεται ανοδικό μοτίβο

Ο δείκτης Nikkei 225 υποχώρησε τη Δευτέρα καθώς οι επενδυτές επικεντρώθηκαν στην αδυναμία του ιαπωνικού γιεν και στις πιθανές ενέργειες της Τράπεζας της Ιαπωνίας (BoJ). Έπεσε επίσης ελαφρώς ενόψει κρίσιμων μακροοικονομικών στοιχείων από την Ιαπωνία. Διαπραγματευόταν στις 69,230, μερικές μονάδες κάτω από το υψηλό του έτους στις 72,750.

Οι μετοχές της Ιαπωνίας υποχωρούν λόγω αδυναμίας του γιεν

Ο δείκτης Nikkei 225 σημείωσε μικρή πτώση καθώς το ιαπωνικό γιεν επανέλαβε την καθοδική του πορεία. Το ζεύγος USD/JPY ενισχύθηκε στις 161.77 τη Δευτέρα, ελαφρώς υψηλότερα από το χαμηλό της προηγούμενης εβδομάδας στις 160.62. 

Η αδυναμία του γιεν στην Ιαπωνία έχει επιδεινωθεί από τον αυξανόμενο φόβο ότι η Τράπεζα της Ιαπωνίας θα μείνει πίσω στην αύξηση επιτοκίων. Επιπλέον, έχει επιδεινωθεί λόγω της διαφοράς μεταξύ των ιαπωνικών και των αμερικανικών επιτοκίων. 

Η BoJ αύξησε τα επιτόκια κατά 0.25% στην τελευταία συνεδρίαση, φτάνοντας σε 20ετές υψηλό 1%. Στις ΗΠΑ, η Federal Reserve τα διατήρησε αμετάβλητα στο εύρος 3.50%–3.75%, με αξιωματούχους να δηλώνουν ότι είναι διατεθειμένοι να αυξήσουν ξανά αργότερα μέσα στο έτος αν ο πληθωρισμός παραμείνει επίμονα υψηλός.

Ένα ασθενέστερο ιαπωνικό γιεν είναι διπλής όψης για την Ιαπωνία. Ευνοεί τις εταιρείες εξαγωγών κάνοντας τα προϊόντα τους σχετικά φθηνότερα σε σύγκριση με τον ανταγωνισμό. Επίσης ευνοεί εταιρείες με σημαντικές δραστηριότητες εκτός Ιαπωνίας.

Αντίθετα, ένα ασθενέστερο γιεν επηρεάζει εταιρείες που βασίζονται σε εισαγόμενες πρώτες ύλες, καθώς το κόστος τους συχνά αυξάνεται. 

Ο δείκτης Nikkei 225 θα αντιδράσει σε οποιεσδήποτε πιθανές επεμβάσεις της BoJ. Η τράπεζα μπορεί να επέμβει αγοράζοντας απευθείας γιεν, χρησιμοποιώντας το τεράστιο χαρτοφυλάκιο ενεργητικού της. Έχει ήδη δαπανήσει πάνω από $70 δισ. σε επεμβάσεις φέτος. Εναλλακτικά, η Τράπεζα μπορεί να αυξήσει τα επιτόκια για να γεφυρώσει το χάσμα με τις ΗΠΑ. 

Ο επόμενος κρίσιμος καταλύτης για τον Nikkei 225 θα είναι σημαντικά μακροοικονομικά στοιχεία της χώρας. Για παράδειγμα, η Ιαπωνία θα δημοσιεύσει τα πιο πρόσφατα δεδομένα για τις δαπάνες νοικοκυριών την Τρίτη. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι η έκθεση θα δείξει μείωση των δαπανών κατά 2.2% τον Μάιο, μετά από πτώση 0.5% τον προηγούμενο μήνα.

Η Ιαπωνία θα δημοσιοποιήσει επίσης τα στοιχεία για το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών και τα τραπεζικά δάνεια την Τετάρτη, και εν συνεχεία τον Δείκτη Τιμών Παραγωγού (PPI) την Παρασκευή. Οι οικονομολόγοι προβλέπουν ότι ο επικείμενος δείκτης PPI θα διαμορφωθεί στο 6.8%, ένδειξη ότι ο πληθωρισμός παραμένει σε υψηλό επίπεδο.

Ο δείκτης Nikkei 225 θα αντιδράσει επίσης στα πρακτικά της Federal Reserve, που θα παρέχουν περισσότερες πληροφορίες για το τι περιμένει να γίνει αργότερα μέσα στο έτος.

Τεχνική ανάλυση δείκτη Nikkei 225

Διάγραμμα δείκτη Ni225 | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι ο δείκτης Nikkei 225 υποχώρησε από το ιστορικό υψηλό των 72,750 στις 69,274. Στο θετικό, ο δείκτης έχει σχηματίσει αργά ένα σχηματισμό «φθίνουσας σφήνας», ένα συνηθισμένο ανοδικό σήμα αντιστροφής. 

Έχει επίσης σχηματίσει ένα ανοδικό σχήμα τύπου «σημαίας», που αποτελείται από μια κάθετη κίνηση και ένα καθοδικό κανάλι. Επιπλέον, παραμένει πάνω από τους κινητούς μέσους όρους 50 και 100 ημερών.

Επομένως, ο δείκτης κατά πάσα πιθανότητα θα ανακάμψει αργότερα αυτήν την εβδομάδα καθώς οι επενδυτές θα στοχεύσουν στο ιστορικό υψηλό των 72,750.