Τράπεζα της Αγγλίας προειδοποιεί ότι η τεχνητή νοημοσύνη μπορεί να ενισχύσει τους κινδύνους αγοράς και κυβερνοκίνδυνους

Η Τράπεζα της Αγγλίας προειδοποίησε ότι η τεχνητή νοημοσύνη αναδεικνύεται σε αυξανόμενη απειλή για τη χρηματοοικονομική σταθερότητα, επικαλούμενη αυξημένες προσδοκίες της αγοράς, ανοδική μόχλευση και εντεινόμενους κυβερνοκινδύνους συνδεδεμένους με την τεχνολογία.

Στην εξαμηνιαία αξιολόγηση των κινδύνων για το χρηματοπιστωτικό σύστημα της Βρετανίας, που δημοσιοποιήθηκε την Τρίτη, η κεντρική τράπεζα δήλωσε ότι οι προηγούμενες ανησυχίες σχετικά με υπερτιμημένες τιμές μετοχών, υψηλό δημόσιο χρέος και ριψοκίνδυνα ιδιωτικά δάνεια προς επιχειρήσεις παραμένουν.

Ωστόσο, εντόπισε επίσης νέους κινδύνους που έχουν γίνει πιο εμφανείς από την προηγούμενη έκθεσή της.

Η BoE ανέφερε ότι αυτοί περιλαμβάνουν την αυξημένη δανειοληψία επενδυτών, συμπεριλαμβανομένων hedge funds, για την αγορά μετοχών, σημαντικά χρέη που έχουν αναληφθεί από εταιρείες σχετικές με AI για τη χρηματοδότηση επενδύσεων, καθώς και τη ραγδαία επέκταση της ικανότητας της AI να προκαλέσει ζημιά.

Παρά την ανάδειξη αυτών των κινδύνων, η κεντρική τράπεζα δήλωσε ότι το βρετανικό τραπεζικό σύστημα παραμένει ανθεκτικό.

Περιέγραψε επίσης προτάσεις που στοχεύουν στο να καταστήσουν ευκολότερο για τις τράπεζες να μειώσουν το ύψος του κεφαλαίου που τηρούν μετά από μια κρίση, επιτρέποντάς τους να συνεχίσουν να στηρίζουν τη χορήγηση δανείων στην οικονομία.

Οι προσδοκίες για την AI μπορεί να εντείνουν την μεταβλητότητα της αγοράς

Η Τράπεζα της Αγγλίας ανέφερε ότι η τρέχουσα αισιοδοξία της αγοράς γύρω από την AI υποθέτει ότι η τεχνολογία θα πετύχει ευρεία κερδοφόρα υιοθέτηση, υποστηριζόμενη από επιτυχείς υποδομές και συνεχή πρόσβαση σε χρηματοδότηση.

Σύμφωνα με την κεντρική τράπεζα, οποιαδήποτε επιδείνωση αυτών των προσδοκιών θα μπορούσε να πυροδοτήσει ευρύτερη αστάθεια της αγοράς.

«Μια επανεκτίμηση αυτών των προοπτικών θα μπορούσε να προκαλέσει πτώση των τιμών μετοχών η οποία μπορεί να ενισχυθεί από υψηλή συγκέντρωση, συσχετιζόμενες θέσεις που κινούνται με ορμή και μπορούν να επιδεινώσουν τη μεταβλητότητα καθώς οι αγορές πέφτουν, καθώς και από την αυξημένη μόχλευση», ανέφερε η BoE.

Η έκθεση πρόσθεσε ότι η μακροπρόθεσμη χρηματοοικονομική βιωσιμότητα των εταιρειών σχετικών με την AI θα εξαρτηθεί από το μελλοντικό δυναμικό κερδών τους.

«Επιχειρήματα γύρω από το μελλοντικό δυναμικό κερδών για εταιρείες σχετικές με την AI θα είναι επίσης σχετικά για τη βιωσιμότητα του χρέους αυτών των εταιρειών», σημείωσε η BoE.

Η κεντρική τράπεζα παρατήρησε επίσης ότι η περιορισμένη διαφάνεια σχετικά με τον τρόπο που οι εταιρείες σχετικές με την AI χρηματοδοτούνται θα μπορούσε να επιδεινώσει το χρηματοοικονομικό στρες κατά περιόδους διαταραχής της αγοράς.

Οι ρυθμιστικές αρχές επικεντρώνονται όλο και περισσότερο στους κινδύνους της AI

Η BoE ανέφερε ότι οι ρυθμιστικές αρχές σε όλο τον κόσμο έχουν αυξήσει την εστίασή τους στους κινδύνους που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη.

Aυτοί περιλαμβάνουν κυβερνο- και λειτουργικούς κινδύνους συνδεδεμένους με τα προχωρημένα μοντέλα AI, καθώς και προκλήσεις που δημιουργούνται από όλο και πιο ικανά «agentic» συστήματα AI που μπορούν να λειτουργούν με περιορισμένη ανθρώπινη παρέμβαση.

Η έκθεση ακολουθεί τα σχόλια της αναπληρώτριας κυβερνήτη της BoE, Sarah Breeden, στο τέλος Ιουνίου, όταν για πρώτη φορά υπέδειξε ότι μπορεί να απαιτηθεί εξειδικευμένη ρύθμιση για την τεχνητή νοημοσύνη προκειμένου να αντιμετωπιστούν οι αναδυόμενοι κίνδυνοι που θέτουν τα προηγμένα αυτόνομα συστήματα.

Οι κυβερνο- και λειτουργικοί κίνδυνοι παραμένουν αβέβαιοι

Στην τελευταία της αξιολόγηση, η Τράπεζα της Αγγλίας ανέφερε ότι παραμένει ασαφές αν οι προόδοι στην AI τελικά θα δώσουν μεγαλύτερο πλεονέκτημα σε επιτιθέμενους στον κυβερνοχώρο ή θα ενισχύσουν την ικανότητα όσων υπερασπίζονται τα χρηματοπιστωτικά συστήματα.

Ωστόσο, η κεντρική τράπεζα δήλωσε ότι η αυξανόμενη χρήση της AI πιθανόν θα απαιτήσει από χρηματοπιστωτικές εταιρείες να ενημερώνουν το λογισμικό τους πιο συχνά. Ενώ τέτοιες ενημερώσεις μπορεί να βελτιώσουν την ασφάλεια και τη λειτουργικότητα, ενδέχεται επίσης να αυξήσουν τον κίνδυνο λειτουργικών διαταραχών.

Συνολικά, η BoE ανέφερε ότι παρότι ο βρετανικός τραπεζικός τομέας παραμένει ανθεκτικός, ο συνδυασμός των υψηλών προσδοκιών της αγοράς για την AI, της αυξανόμενης μόχλευσης, των κυβερνοαπειλών και των λειτουργικών προκλήσεων απαιτεί στενή παρακολούθηση καθώς η τεχνητή νοημοσύνη ενσωματώνεται όλο και περισσότερο στο χρηματοπιστωτικό σύστημα.