Planet Labs καταρρέει καθώς οι μετοχές διαστήματος υποχωρούν — αγορά στο βύθισμα;

Η μετοχή της Planet Labs συνέχισε την έντονη πτωτική της πορεία την προηγούμενη εβδομάδα, φτάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 19 Μαρτίου. Η PL έχει υποχωρήσει κατά 50% από το υψηλό της φέτος, με την κεφαλαιοποίηση αγοράς να πέφτει από πάνω από $18.40 δισ. τον Μάιο στα τρέχοντα $9.28 δισ., και οι τεχνικοί δείκτες υποδεικνύουν ότι υπάρχουν περαιτέρω πιέσεις στην κάθοδο.

Η συνεχιζόμενη υποχώρηση της PL συνέπεσε με πτώσεις και άλλων εταιρειών του κλάδου διαστήματος. Η μετοχή της SpaceX έχει βυθιστεί σε ιστορικό χαμηλό, ενώ η Rocket Lab έχασε 47% από το υψηλότερο επίπεδο της φετινής χρονιάς. Το Procure Space ETF (UFO) υποχώρησε από το εφετινό υψηλό περίπου $68.3 στα $46.

Η μετοχή της Planet Labs έπεσε παρά την αύξηση των εσόδων 

Η μετοχή της PL έχει βυθιστεί τις τελευταίες εβδομάδες, ακόμη και μετά τη δημοσίευση ισχυρών οικονομικών αποτελεσμάτων. Τα πρόσφατα αποτελέσματα έδειξαν ότι τα έσοδα και το backlog συνέχισαν να αυξάνονται το τελευταίο τρίμηνο.

Τα έσοδα της Planet Labs αυξήθηκαν κατά 42% το πρώτο τρίμηνο, φτάνοντας τα $94.2 εκατ., με το ποσοστό του επαναλαμβανόμενου ετήσιου συμβατικού τζίρου (ACV) να εκτοξεύεται στο 99%.

Το μικτό περιθώριο της εταιρείας απαλύνθηκε ελαφρώς στο 54%, ενώ η καθαρή ζημία εκτοξεύθηκε στα $138.9 εκατ. από $12.6 εκατ. ένα χρόνο νωρίτερα. Η άνοδος αυτής της ζημίας οφείλεται σε μια ζημία επανεκτίμησης $106 εκατ. από την αλλαγή στην εύλογη αξία υποχρεώσεων από warrants που συνδέονται με την άνοδο της μετοχής.

Η Planet Labs αναμένει ότι η ανάπτυξη της εταιρείας θα συνεχιστεί στο προβλέψιμο μέλλον, υποστηριζόμενη από την αυξανόμενη ζήτηση από κυβερνητικές υπηρεσίες και εταιρείες. Η μέση εκτίμηση μεταξύ αναλυτών είναι ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 42% το δεύτερο τρίμηνο στα $104 εκατ., ακολουθούμενα από αύξηση 40% το δεύτερο τρίμηνο. 

Τα ετήσια έσοδα της Planet Labs αναμένεται να συνεχίσουν να αυξάνονται πάνω από 40% στα $436 εκατ., με συνέχεια στα $570 εκατ. την επόμενη χρονιά. Αυτή η ανάπτυξη αποδίδεται πιθανότατα στο δορυφόρο Pelican-11, ο οποίος σχεδιάστηκε για να επικυρώσει νέες τεχνολογίες και δυνατότητες με σκοπό τη βελτίωση της ποιότητας των εικόνων.

Σημαντικότερα, οι αναλυτές αναμένουν ότι η εταιρεία θα γίνει κερδοφόρα τα επόμενα χρόνια. Η μέση εκτίμηση είναι ότι η εταιρεία θα φτάσει σε σημείο ισορροπίας ως προς τα EPS ήδη από την επόμενη χρονιά.

Η μετοχή της Planet Labs έχει υποχωρήσει λόγω των αυξανόμενων φόβων αραίωσης μετοχικού κεφαλαίου μετά την εισαγωγή ενός σχεδίου κατανομής μετοχών μέσω του οποίου μπορεί να πουληθεί έως $1.5 δισ. κοινών μετοχών κλάσης A κατά διαστήματα. Αυτό πιθανώς εξηγεί γιατί η εταιρεία εμφανίζει short interest 12.4%.

Τεχνική ανάλυση μετοχής PL 

Διάγραμμα μετοχής Planet Labs | Πηγή: TradingView 

Το ημερήσιο γράφημα δείχνει ότι η μετοχή της Planet Labs βρίσκεται σε ελεύθερη πτώση τις τελευταίες εβδομάδες, κινούμενη από υψηλό $51.60 τον Μάιο στα τρέχοντα $26. 

Προσπαθεί να διασπάσει την κρίσιμη στήριξη στα $26.25, κίνηση που θα ακυρώσει το σχηματισμό διπλού πυθμένα.

Προσπαθεί επίσης να κινηθεί κάτω από τους 50- και 100-ημερών Εκθετικούς Κινητούς Μέσους Όρους (EMA), οι οποίοι πρόκειται να διασταυρωθούν μεταξύ τους, σχηματίζοντας μικρό «death cross».

Η μετοχή πιθανότατα θα συνεχίσει να πέφτει, ενδεχομένως έως την κρίσιμη στήριξη στα $20, δηλαδή 23% κάτω από τα τρέχοντα επίπεδα. Αναμένεται να ανακάμψει αργότερα φέτος καθώς οι επενδυτές επιστρέφουν στις εταιρείες διαστήματος.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ: Η Wedbush υποστηρίζει έντονα την αγορά στο βύθισμα στη μετοχή της Planet Labs