Οι 4 βασικοί καταλύτες που θα καθορίσουν τον δείκτη Hang Seng αυτήν την εβδομάδα

Ο δείκτης Hang Seng έχει σταματήσει σε ένα κρίσιμο επίπεδο αντίστασης καθώς η πρόσφατη δυναμική στον τεχνολογικό τομέα της Κίνας εξασθενεί. Ο δείκτης ήταν σχεδόν αμετάβλητος τη Δευτέρα, διαπραγματευόμενος γύρω στις 24,200, αυξημένος κατά 7,7% από το χαμηλότερο επίπεδο του έτους. Αυτό το άρθρο εξετάζει τους βασικούς καταλύτες που αναμένεται να επηρεάσουν τις μετοχές του Χονγκ Κονγκ αυτήν την εβδομάδα.

Ο δείκτης Hang Seng θα αντιδράσει σε μακροοικονομικά στοιχεία της Κίνας

Ο δείκτης Hang Seng θα βρεθεί στο επίκεντρο αυτήν την εβδομάδα καθώς η κινεζική κυβέρνηση δημοσιεύει κρίσιμα μακροοικονομικά στοιχεία, που θα ρίξουν περισσότερο φως στην κατάσταση της οικονομίας. 

Η Κίνα θα δημοσιεύσει πρώτα τα στοιχεία εξωτερικού εμπορίου την Τρίτη. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι η αναφορά θα δείξει πως οι εξαγωγές της χώρας αυξήθηκαν κατά 18,2% τον Ιούνιο, ενώ οι εισαγωγές εκτοξεύτηκαν κατά 24%. Το εμπορικό πλεόνασμα αναμένεται να ανέλθει από $105 billion τον Μάιο σε $121,4 billion τον Ιούνιο. 

Ισχυρά στοιχεία εξωτερικού εμπορίου θα σηματοδοτήσουν ότι η κινεζική οικονομία κινείται θετικά, δεδομένου ότι το εμπόριο αποτελεί ένα από τα σημαντικότερα τμήματα της οικονομίας. 

Τα υπόλοιπα κρίσιμα μεγέθη θα δημοσιοποιηθούν την Τετάρτη, όταν το Εθνικό Γραφείο Στατιστικής (NBS) θα ανακοινώσει το τελευταίο ΑΕΠ και άλλα μακροοικονομικά στοιχεία. Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι η έκθεση θα δείξει ότι η οικονομία αναπτύχθηκε κατά 0,9% στο Q2 μετά από επέκταση 1,3% στο Q1. Αυτή η αδυναμία αποδίδεται στον αντίκτυπο του πολέμου ΗΠΑ–Ιράν στην οικονομία.

Η Κίνα θα δημοσιεύσει επίσης την ίδια ημέρα τα τελευταία στοιχεία βιομηχανικής παραγωγής, λιανικών πωλήσεων και επενδύσεων σε πάγια κεφάλαια. Αυτά τα μεγέθη θα δώσουν περισσότερες πληροφορίες για την οικονομία. Ιστορικά, ο δείκτης Hang Seng τείνει να αντιδρά μετριοπαθώς σε αυτά τα στοιχεία, καθώς οι περισσότερες εταιρείες του δείκτη έχουν σημαντική παρουσία στην ηπειρωτική Κίνα.

Εντάσεις ΗΠΑ και Ιράν

Ο δείκτης Hang Seng επηρεάζεται επίσης από τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, όπου η κρίση μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν επιδεινώνεται. Ο πρόεδρος Donald Trump έχει ήδη δηλώσει ότι η εκεχειρία με το Ιράν έχει τελειώσει, ενώ το IRGC έχει κλείσει το Στενό του Χορμούζ.

Οι δύο πλευρές έχουν επίσης επανεκκινήσει τις στρατιωτικές επιχειρήσεις, με τις ΗΠΑ να πραγματοποιούν σειρά επιθέσεων κατά του Ιράν. Το Ιράν απάντησε με επιθέσεις σε κρίσιμους αμερικανικούς στόχους, με αναλυτές να προειδοποιούν για κλιμάκωση. 

Εάν αυτό συμβεί, τιμές αργού πετρελαίου θα συνεχίσουν να ανεβαίνουν τις επόμενες εβδομάδες, κάτι που μπορεί να εκτροχιάσει το χρηματιστήριο. Οι υψηλότερες τιμές ενέργειας θα ενισχύσουν τον πληθωρισμό, καθιστώντας δύσκολο για τη Federal Reserve να μειώσει τα επιτόκια. Η Hong Kong Monetary Authority (HKMA) πάντα ακολουθεί ό,τι κάνει η Fed λόγω του δεσμού του HKD με το USD.

Εποχή ανακοινώσεων κερδών στις ΗΠΑ

Άλλος βασικός καταλύτης για τον δείκτη Hang Seng θα είναι η έναρξη της σεζόν ανακοινώσεων κερδών στις ΗΠΑ, που ξεκινά την Τρίτη. Πέντε από τις μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες, μεταξύ των οποίων JPMorgan, Goldman Sachs και Citigroup, θα δημοσιοποιήσουν τα οικονομικά τους μεγέθη αυτήν την εβδομάδα.

Επιπλέον, εταιρείες όπως BlackRock, UnitedHealth και Netflix θα ανακοινώσουν επίσης τα νούμερά τους. Ιστορικά, αυτές οι ανακοινώσεις συνήθως καθορίζουν τον τόνο για την παγκόσμια αγορά μετοχών.

Τεχνική εικόνα του δείκτη Hang Seng

Διάγραμμα HSI | Πηγή: TradingView

Η τεχνική ανάλυση θα καθορίσει επίσης την επόμενη κίνηση του δείκτη Hang Seng. Για παράδειγμα, ο δείκτης έχει σταματήσει στα 24,125, που συμπίπτει με το χαμηλότερο σημείο του Μαρτίου φέτος. Έχει συναντήσει σημαντική αντίσταση σε αυτό το επίπεδο, καθώς παραμένουν αμφιβολίες για το αν πρόκειται για διάσπαση και επανεπιβεβαίωση.

Ο δείκτης σχετικής ισχύος (RSI) έχει κολλήσει στο ουδέτερο σημείο του 50, ενώ οι δύο γραμμές του Percentage Price Oscillator (PPO) συνεχίζουν να ανεβαίνουν. Συνεπώς, υπάρχει πιθανότητα ο δείκτης να συνεχίσει την άνοδο καθώς οι αγοραστές στοχεύουν την κρίσιμη αντίσταση στα H$25,000.