Γιατί η μετοχή της Tesla υποχωρεί πάνω από 3% τη Δευτέρα

Η μετοχή της Tesla TSLA υποχώρησε περισσότερο από 3% τη Δευτέρα, καθώς οι επενδυτές εξακολούθησαν να περιμένουν περαιτέρω πρόοδο στις πρωτοβουλίες τεχνητής νοημοσύνης της εταιρείας.

Η μετοχή του κατασκευαστή ηλεκτρικών οχημάτων διαπραγματεύτηκε στα $393.56 κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης της Δευτέρας.

Η ευρύτερη αγορά δέχθηκε επίσης πιέσεις, αφότου ο Πρόεδρος Donald Trump ανακοίνωσε ότι επαναφέρει αυτό που χαρακτήρισε ως αποκλεισμό της ιρανικής ναυτιλίας μέσω του Στενού του Χορμούζ.

Ο S&P 500 υποχώρησε 0.4%, ενώ ο Nasdaq Composite έχασε 1%. Ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε κατά 132 μονάδες, ή 0.3%.

Ο Trump έγραψε στην Truth Social: “We are reinstating the THE IRANIAN BLOCKADE, so named because it is only stopping Iran’s ships or customers from entering or leaving.”

Οι επενδυτές περιμένουν ορόσημα στην τεχνητή νοημοσύνη

Οι επενδυτές της Tesla έχουν ολοένα και μεγαλύτερη εστίαση στη στρατηγική τεχνητής νοημοσύνης της εταιρείας, ιδιαίτερα στην ανάπτυξη της υπηρεσίας αυτόνομων robotaxi και στην εμπορική αξιοποίηση του ανθρωποειδούς ρομπότ Optimus.

Η εταιρεία λάνσαρε την υπηρεσία robotaxi στο Austin του Texas τον Ιούνιο του 2025. Παρότι το λανσαρίσμα προσέλκυσε σημαντικό ενδιαφέρον, η επέκταση έχει προχωρήσει σταδιακά.

Η υπηρεσία λειτουργεί πλέον σε αρκετές πόλεις, αλλά παραμένει ουσιαστικά μικρότερη από τη Waymo της Alphabet.

Η Tesla δεν έχει ακόμη ξεκινήσει την εμπορική πώληση του Optimus, αν και προετοιμάζει παραγωγική δυναμικότητα για το ανθρωποειδές ρομπότ.

Την Παρασκευή, η εταιρεία δημοσίευσε βίντεο που δείχνει την αποκατάσταση/αποσυμπαράθεση των γραμμών παραγωγής των Model S και Model X στο εργοστάσιό της στο Fremont της California.

Σύμφωνα με την Tesla, η διαδικασία αφαίρεσης εργαλείων και υποδομών διήρκεσε λιγότερο από επτά εβδομάδες, επιτρέποντας στο εργοστάσιο να προετοιμαστεί για την παραγωγή του Optimus ενώ συνεχίζει να κατασκευάζει τα οχήματα Model 3 και Model Y.

Τον Ιανουάριο, η Tesla ανακοίνωσε ότι θα διακόψει την παραγωγή των Model S και Model X για να επαναπροσαρμόσει παραγωγική δυναμικότητα για ρομπότ. Ο διευθύνων σύμβουλος Elon Musk έχει περιγράψει τα ανθρωποειδή ρομπότ ως ευκαιρία αξίας πολλών τρισεκατομμυρίων δολαρίων.

Παρόλα αυτά, οι επενδυτές εξακολουθούν να περιμένουν ενημερώσεις για την τελευταία έκδοση του Optimus, καθώς οι ανταγωνιζόμενες εταιρείες ρομποτικής προχωρούν.

Αναμένεται ότι η Tesla θα δώσει επιπλέον ενημέρωση για το Optimus κατά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου στις 22 Ιουλίου.

Οι αναλυτές της Wall Street αυξάνουν τους στόχους τιμών

Η Jefferies αύξησε τον στόχο τιμής για τη Tesla στα $400 από $375, διατηρώντας παράλληλα σύσταση Hold, επικαλούμενη τις ισχυρότερες του αναμενόμενου παραδόσεις αυτοκινήτων του δεύτερου τριμήνου.

Η Tesla ανακοίνωσε παραδόσεις για το δεύτερο τρίμηνο ύψους 480,126 οχημάτων, συμπεριλαμβανομένων 467,800 μονάδων Model 3 και Model Y, υπερβαίνοντας την εκτίμηση της αγοράς περίπου στα 410,000 οχήματα.

Μετά τα αποτελέσματα των παραδόσεων, η Jefferies αύξησε την εκτίμησή της για τα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) του δευτέρου τριμήνου σε $1.45 δισεκατομμύρια, αντιπροσωπεύοντας περιθώριο 5.1%.

Η εταιρεία επίσης αύξησε την πρόβλεψη για τα έσοδα από τον κλάδο αυτοκινήτων σε $21 δισεκατομμύρια, συμπεριλαμβάνοντας $250 εκατομμύρια από πιστώσεις για οχήματα μηδενικών εκπομπών και $500 εκατομμύρια από έσοδα μισθώσεων.

Η Jefferies αναμένει συνολικά έσοδα ομίλου $28.7 δισεκατομμύρια και ομαδικό EBIT $1.45 δισεκατομμύρια για το τρίμηνο.

Νωρίτερα αυτό το μήνα, η RBC Capital αύξησε τον στόχο τιμής για τη Tesla στα $500 από $475, ενσωματώνοντας ένα premium συνδεδεμένο με ένα ενδεχόμενο deal με τη SpaceX, ενώ ταυτόχρονα επικαιροποίησε την αποτίμηση της αυτοτελούς αξίας της αυτοκινητοβιομηχανίας.

Ο αναλυτής Tom Narayan είπε ότι ο αναθεωρημένος στόχος αντικατοπτρίζει "ένα premium 25-30% σε σχέση με τα τρέχοντα επίπεδα διαπραγμάτευσης (και ένα premium 15% σε σχέση με την εγγενή αξία της μετοχής) λόγω ενός ενδεχόμενου σεναρίου εξαγοράς από τη SpaceX βάσει μη επιβεβαιωμένων δημοσιογραφικών αναφορών."

Σύμφωνα με την RBC, το πιο πιθανό σχήμα συναλλαγής θα περιλάμβανε εξαγορά μετοχών (all-stock acquisition) στην οποία η SpaceX αποκτά τη Tesla με premium 20% έως 30%.

Η εταιρεία ανέφερε ότι η λογική εστιάζει στη λειτουργική συνεργασία, συμπεριλαμβανομένης της ιδιόκτητης κατασκευής chips, των Megapacks για τις ενεργειακές ανάγκες κέντρων δεδομένων και των κοινών υπηρεσιών εκπαίδευσης τεχνητής νοημοσύνης και διαχείρισης στόλου.

Η RBC πρόσθεσε ότι οι μέτοχοι της Tesla πιθανόν θα απαιτούσαν premium επειδή ο Musk "θα ελέγχει πάνω από 50% μιας συνενωμένης οντότητας, πολύ πάνω από το περίπου 20% που κατέχει σήμερα στη Tesla."

Εξαιρώντας οποιοδήποτε ενδεχόμενο premium εξαγοράς από τη SpaceX, η RBC αποτίμησε τη Tesla στα $435 ανά μετοχή.

Στο πλαίσιο αυτής της αποτίμησης, ο Narayan αύξησε την αποτίμηση του τμήματος robotaxi της εταιρείας κατά 20%, επικαλούμενος υψηλότερη πρόβλεψη για τον παγκόσμιο στόλο robotaxi και χαρακτηρίζοντας τη δραστηριότητα ως "την πιο ισχυρή ευκαιρία της Tesla αυτή τη στιγμή" εντός μιας συνολικής διευθυνόμενης αγοράς $4.2 τρισεκατομμυρίων.