Ανάλυση τιμής Brent: Είναι η αγορά υπερβολικά επαναπαυμένη;

Η τιμή του αργού πετρελαίου Brent δυσκολεύεται να διασπάσει προς τα πάνω το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης των $90, ακόμα και καθώς οι γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή συνεχίζουν να κλιμακώνονται. Είχε διαπραγματευτεί στα $88,50 την Τρίτη, λίγα δολάρια κάτω από το ενδοσυνεδριακό υψηλό της Δευτέρας. Αυτό εγείρει ένα σημαντικό ερώτημα: Μήπως η αγορά πετρελαίου γίνεται υπερβολικά επαναπαυμένη απέναντι στους αυξανόμενους γεωπολιτικούς κινδύνους;

Η τιμή του αργού κλυδωνίζεται καθώς οι εντάσεις αυξάνονται

Υπάρχουν ενδείξεις ότι η αγορά δείχνει εφησυχασμό για την ενέργεια τη στιγμή που οι κίνδυνοι αυξάνονται. Οι ΗΠΑ εξαπέλυσαν το δέκατο κύμα επιθέσεων κατά του Ιράν κατά τη διάρκεια της νύχτας, με το Ιράν να ανταποδίδει στοχεύοντας βάσεις των ΗΠΑ στο Κουβέιτ και στο Μπαχρέιν. 

Ταυτόχρονα, η ναυσιπλοΐα μέσω του Στενού του Χορμούζ έχει επιβραδυνθεί καθώς οι επιθέσεις σε εμπορικά πλοία έχουν ενταθεί. Κατά τη διάρκεια της νύχτας, αναφέρθηκε ότι ένα δεξαμενόπλοιο που επιχειρούσε να διασχίσει το στρατηγικό υδάτινο πέρασμα χτυπήθηκε από ένα «άγνωστο βλήμα». 

Οι αυξανόμενοι κίνδυνοι ασφάλειας θα μπορούσαν να αποθαρρύνουν τις ναυτιλιακές εταιρείες και τα πληρώματά τους από τη χρήση του στενού διότι μέσω αυτού ρέει περίπου το 20% της παγκόσμιας προμήθειας πετρελαίου.

Χειρότερα, υπάρχει κίνδυνος ότι η διπλωματία αυτή τη φορά να μην αποδώσει. Οι κορυφαίοι διαπραγματευτές πιέζουν για μια νέα δεκαήμερη εκεχειρία, ενώ ο Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ αυξάνει την παρουσία F-16, F-35 και αεροσκαφών ανεφοδιασμού στην περιοχή.

Σύμφωνα με το Axios, ο Πρόεδρος Τραμπ ζυγίζει δύο επιλογές. Η πρώτη είναι να δώσει άλλη μία ευκαιρία στη διπλωματία στην προσπάθεια αποκλιμάκωσης της σύγκρουσης. Η δεύτερη είναι να ξεκινήσει μια πολύ μεγαλύτερη στρατιωτική επιχείρηση μαζί με το Ισραήλ για να εξαναγκάσει το Ιράν σε παράδοση. 

Η πρόκληση, ωστόσο, είναι ότι το αρχικό κύμα επιθέσεων φαίνεται να έχει σκληρύνει την αποφασιστικότητα του Ιράν αντί να το αναγκάσει να υποχωρήσει.

Οι Χούθι ξεκίνησαν αποκλεισμό κατά της Σαουδικής Αραβίας

Εν τω μεταξύ, υπάρχουν ενδείξεις ότι η κρίση διευρύνεται στην περιοχή. Η Ansah Allah, ευρύτερα γνωστή ως Χούθι, έχει ανακοινώσει αποκλεισμό κατά σαουδαραβικών πλοίων που διασχίζουν το Στενό Μπαμπ αλ-Μαντάμπ. Εάν αυτός ο αποκλεισμός έχει επιτυχία, θα επηρεάσει εκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου που διέρχονται από το στενό.

Ταυτόχρονα, ο καθηγητής John Mearsheimer, κορυφαίος Αμερικανός πολιτικός επιστήμονας, προειδοποίησε ότι το Ιράν ίσως αποφασίσει να καταστρέψει το λιμάνι Fujairah. Μια τέτοια κίνηση θα επηρέαζε πάνω από 1,7 εκατομμύρια βαρέλια πετρελαίου ημερησίως.

Όλα αυτά συμβαίνουν ενώ η κρίση μεταξύ Ουκρανίας και Ρωσίας κλιμακώνεται. Η Ουκρανία έχει εξαπολύσει επιθέσεις εναντίον πολλών ρωσικών δεξαμενόπλοιων, διυλιστηρίων και εγκαταστάσεων αποθήκευσης. Μια πρόσφατη έκθεση έδειξε ότι πάνω από 135 εκατομμύρια βαρέλια ρωσικού πετρελαίου είχαν εγκλωβιστεί στη θάλασσα καθώς συνεχίζονται οι επιθέσεις.

Εν τω μεταξύ, τα παγκόσμια αποθέματα πετρελαίου έχουν υποχωρήσει τους τελευταίους μήνες και έχουν φτάσει σε ανησυχητικά χαμηλά επίπεδα. Τα τρέχοντα αμερικανικά αποθέματα επαρκούν στη χώρα για περίπου 25 ημέρες, ενώ τα Στρατηγικά Αποθέματα Πετρελαίου (SPR) έχουν συρρικνωθεί στο χαμηλότερο επίπεδο από τη δεκαετία του 1980.

Τεχνική ανάλυση τιμής αργού Brent

Διάγραμμα τιμής αργού πετρελαίου | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι ο Brent, ως παγκόσμιο σημείο αναφοράς, έχει ανέβει από το χαμηλό του μήνα στα $70,30 έως υψηλό στα $91. Αυτή η ανάκαμψη έχει χάσει δυναμική, ένδειξη ότι οι επενδυτές είτε εφησυχάζουν είτε ελπίζουν σε μια διάσπαση.

Στο θετικό σημείο, ο Ποσοστιαίος ταλαντωτής τιμής (PPO) πέρασε πάνω από τη μηδενική γραμμή και δείχνει ανοδική κλίση. Επίσης, η τιμή έχει κινηθεί πάνω από τον κινητό μέσο όρο 50 ημερών και πάνω από το ανώτερο όριο του σχήματος «πανιά» ανοδικής συνέχειας. 

Επομένως, η τιμή πιθανότατα θα συνεχίσει να κινείται θετικά τις επόμενες εβδομάδες. Εάν αυτό συμβεί, το επόμενο κρίσιμο επίπεδο-στόχος για παρακολούθηση θα είναι το ψυχολογικό όριο των $100.