Μετοχή Nebius καταρρέει πριν τις ανακοινώσεις: Τι προβλέπει η αγορά options

Η μετοχή της Nebius Group έχει χάσει ορμή και πλέον βρίσκεται σε βαθιά αγορά αρκούδας, μετά την πτώση πάνω από 37% από το υψηλό της χρονιάς. Η NBIS υποχώρησε στα $189, με αναλυτές και επενδυτές να επικεντρώνονται τώρα στα επερχόμενα οικονομικά αποτελέσματα, που θα ανακοινωθούν την ερχόμενη Τετάρτη.

Κατάρρευση μετοχής Nebius Group εν μέσω ανησυχιών για AI

Η Nebius Group είναι κορυφαία εταιρεία neocloud που διαχειρίζεται μεγάλα κέντρα δεδομένων, παρέχοντας υπηρεσίες σε εταιρείες όπως Meta Platforms, Revolut και Microsoft. 

Η μετοχή της εταιρείας δέχθηκε πιέσεις τις τελευταίες εβδομάδες καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για διάφορους κινδύνους. 

Για παράδειγμα, υπάρχει ο κίνδυνος ο κλάδος να γίνεται ιδιαίτερα ανταγωνιστικός. Η SpaceX έχει ήδη λάβει μεγάλες παραγγελίες από Reflection AI, Anthropic και Google.

Το σημαντικότερο είναι ότι η Meta Platforms, ο μεγαλύτερος πελάτης της, εισέρχεται επίσης σταδιακά στον κλάδο. Δημοσιεύματα αναφέρουν ότι εξετάζει το ενδεχόμενο να πουλήσει τον πλεονάζοντα χώρο της σε άλλες εταιρείες, μια κίνηση που με την πάροδο του χρόνου θα της αποφέρει δισεκατομμύρια δολάρια.

Περισσότερος ανταγωνισμός προέρχεται από εταιρείες εξόρυξης Bitcoin όπως οι Riot Platforms, Mara Holdings, TeraWulf και Hive Digital. Ενώ αναμένεται να αυξηθούν οι δαπάνες για κέντρα δεδομένων, ο αυξανόμενος ανταγωνισμός μπορεί να επηρεάσει εταιρείες όπως η Nebius και η CoreWeave.

Επιπλέον, υπάρχει ο κίνδυνος οι προγραμματισμένες δαπάνες της Nebius να είναι υψηλότερες του αναμενόμενου λόγω του αυξανόμενου κόστους μνήμης, διακομιστών και GPU. Αυτό με τη σειρά του μπορεί να ωθήσει την Nebius σε περισσότερα δάνεια και ακόμη και σε πωλήσεις μετοχών για τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων της.

Η αγορά options προβλέπει μεταβλητότητα μετά τις ανακοινώσεις

Η Nebius Group θα δημοσιεύσει τα οικονομικά της αποτελέσματα την επόμενη εβδομάδα και οι αναλυτές αναμένουν ότι η ανάπτυξή της επιταχύνθηκε το τελευταίο τρίμηνο. Η μέση εκτίμηση είναι ότι τα έσοδά της αυξήθηκαν κατά 446% στο τρίμηνο, φτάνοντας τα $574 εκατ.

Περαιτέρω στοιχεία δείχνουν ότι οι αναλυτές αναμένουν τα ετήσια έσοδα φέτος να αυξηθούν εντυπωσιακά κατά 538% στα $3,38 δισ. Στη συνέχεια αναμένεται να ξεπεράσουν τα $11,46 δισ. την επόμενη χρονιά καθώς η εταιρεία εκπληρώνει τις υποχρεώσεις της για κέντρα δεδομένων. 

Πιο αξιοσημείωτο, η εταιρεία αναμένεται να καταγράψει αρνητική ελεύθερη ταμειακή ροή όσο συνεχίζει τις δαπάνες της. Το τελευταίο τρίμηνο, η εταιρεία κατέγραψε αρνητική ταμειακή ροή άνω των $3,3 δισ. 

Η αγορά options δείχνει αυξημένη μεταβλητότητα για την επόμενη εβδομάδα. Τα options που λήγουν την επόμενη εβδομάδα δείχνουν υπονοούμενη μεταβλητότητα στο 157%, υψηλότερη από τον ιστορικό μέσο όρο 150%. Έχουν αναλογία put/call 1,47, ένδειξη ότι υπάρχουν περισσότερα puts από calls, γεγονός που είναι πτωτικό σήμα.

Ομοίως, τα options που λήγουν στις 21 Αυγούστου έχουν αναλογία put/call 2,64, που σημαίνει ότι οι traders αγοράζουν προστασία με μεγαλύτερη διάρκεια πέρα από το ίδιο το γεγονός των αποτελεσμάτων, όχι μόνο για να καλύψουν την άμεση ανακοίνωση. 

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Nebius

Διάγραμμα μετοχής Nebius | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή NBIS κορυφώθηκε στα $299,96 και στη συνέχεια ξεκίνησε σημαντική υποχώρηση προς το χαμηλό των $145,9, ελαφρώς κάτω από το επίπεδο αναστροφής Fibonacci 50% των $157. Το χαμηλότερο επίπεδο συνέπιπτε επίσης με τον εκθετικό κινητό μέσο των 200 ημερών (EMA).

Υπάρχουν ενδείξεις ότι η μετοχή σχημάτισε ένα μικρό σχήμα τριπλής κορυφής, ένα δημοφιλές πτωτικό σήμα αντιστροφής. Επομένως, η μετοχή πιθανότατα θα εμφανίσει μεγάλη μεταβλητότητα μετά τη δημοσίευση των οικονομικών της αποτελεσμάτων. Η αγορά options εκτιμά κίνηση πάνω από 10%. Δεδομένου ότι τα puts υπερτερούν των calls, αυτό σημαίνει ότι μπορεί να υποχωρήσει μεταξύ $155 και $160.