Ο χρυσός σκαρφαλώνει προς τα $4.500 καθώς οι αποδόσεις υποχωρούν λόγω επαναγορών

Οι τιμές του χρυσού εκτοξεύτηκαν πάνω από 3% την Τετάρτη, καθώς ανακοίνωση του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ για επαναγορές ομολόγων μεγαλύτερης διάρκειας ώθησε τις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων και το δολάριο χαμηλότερα, ενισχύοντας τη ζήτηση για το μέταλλο που δεν αποδίδει τόκους.

Το spot χρυσού ανέβηκε 3,7% στα $4.495,02 ανά ουγγιά, αφού άγγιξε νωρίτερα τα $4.498,69. Ήταν το υψηλότερο επίπεδο από τις 4 Ιουνίου. Τα αμερικανικά συμβόλαια χρυσού ενισχύθηκαν σχεδόν 3% στα $4.552.

Η κίνηση προέκυψε όταν το Υπουργείο Οικονομικών δήλωσε ότι θα διπλασιάσει το μέγεθος των επαναγορών για τη στήριξη ρευστότητας σε ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας.

Η πτώση των αποδόσεων συνήθως στηρίζει το χρυσό επειδή το μέταλλο δεν παράγει εισόδημα από τόκους, ενώ ένα ασθενέστερο δολάριο καθιστά το πολύτιμο μέταλλο φθηνότερο για κατόχους άλλων νομισμάτων.

Οι επαναγορές του Υπουργείου Οικονομικών ωθούν τις αποδόσεις ομολόγων χαμηλότερα

Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων υποχώρησαν απότομα μετά την ανακοίνωση για τις επαναγορές.

Η απόδοση 30 ετών υποχώρησε πάνω από οκτώ μονάδες βάσης στο 5,20%, ενώ η 10ετής απόδοση μειώθηκε σχεδόν πέντε μονάδες βάσης στο 4,660%.

Η απόδοση 30 ετών είχε ανέβει στο υψηλότερο επίπεδο από το 2007 την Τρίτη, προσθέτοντας πίεση στον χρυσό τις πρόσφατες συνεδριάσεις.

Οι αποδόσεις των ομολόγων έχουν αυξηθεί σημαντικά από τον Ιούλιο εν μέσω υψηλότερων τιμών ενέργειας και επίμονων ανησυχιών για τον πληθωρισμό που συνδέεται με τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή.

Η τελευταία ανακοίνωση αντέστρεψε μέρος αυτής της κίνησης.

Πηγές που επικαλείται το Bloomberg ανέφεραν ότι η διοίκηση ενδέχεται να αναζητά τρόπο να περιορίσει τα μακροπρόθεσμα επιτόκια των Treasury.

Ο Robert Gottlieb, ειδικός του κλάδου και πρώην επικεφαλής ευγενών μετάλλων στην Koch Supply and Trading, περιέγραψε την κίνηση ως απροσδόκητη και θετική για τον χρυσό σε ρεπορτάζ του Reuters.

«Αυτό ήταν εντελώς απροσδόκητο. Πολύ θετικό για τον χρυσό λόγω των χαμηλότερων αποδόσεων στα μακροπρόθεσμα Treasury και επειδή μπορεί να βοηθήσει στην υποχώρηση του δολαρίου», είπε ο Gottlieb.

Η TD Securities ανέφερε επίσης ότι η ανακοίνωση του Υπουργείου Οικονομικών έδωσε στα πολύτιμα μέταλλα μια «ένεση ζωής».

Η εταιρεία επεσήμανε ότι οι ροές επενδύσεων προς τον χρυσό θα μπορούσαν να επιστρέψουν γρήγορα εάν η υποστήριξη ρευστότητας στο Treasury, μια Federal Reserve πρόθυμη να «αγνοήσει» ένα ενεργειακό σοκ και οι αυξανόμενες ανησυχίες για στασιμότητα-πληθωρισμό οδηγήσουν σε χαμηλότερα πραγματικά επιτόκια.

Η αδυναμία του δολαρίου ενισχύει τη στήριξη για τα πολύτιμα μέταλλα

Ο χρυσός επωφελήθηκε επίσης από το ασθενέστερο αμερικανικό δολάριο.

Ο Δείκτης Δολαρίου ΗΠΑ υποχώρησε 0,8% στο 98,85, καθιστώντας το σε δολάρια αποτιμώμενο πολύτιμο μέταλλο φθηνότερο για αγοραστές με άλλα νομίσματα.

Η κίνηση έρχεται ενόψει της δημοσιοποίησης των πρακτικών της τελευταίας συνεδρίασης νομισματικής πολιτικής της Federal Reserve.

Οι αγορές αναμένουν επί του παρόντος ότι η Fed θα διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα στη συνεδρίαση της 15-16 Σεπτεμβρίου, με την πιθανότητα διατήρησης στο 65%, σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME Group.

Τα πρόσφατα ασθενέστερα αμερικανικά οικονομικά στοιχεία μείωσαν τις προσδοκίες για αύξηση επιτοκίων.

Η Fed διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στις τελευταίες πέντε συνεδριάσεις της, ενώ ο πληθωρισμός παραμένει κρίσιμος παράγοντας καθώς οι υψηλότερες τιμές ενέργειας πιέζουν το outlook.

Ο χρυσός προσεγγίζει κρίσιμες τεχνικές αντιστάσεις

Η ράλι του χρυσού βελτίωσε επίσης την τεχνική του θέση. Το spot χρυσού διέσπασε τον 100ήμερο κινητό μέσο γύρω στα $4.327.

Μια παρατεταμένη κίνηση πάνω από τους κινητούς μέσους, ακολουθούμενη από αντίσταση γύρω στα $4.700 και το ημερήσιο υψηλό της 12ης Μαΐου στα $4.735.

Ωστόσο, μια αποτυχημένη διάσπαση πάνω από τα $4.500 θα μπορούσε να στείλει τις τιμές πίσω προς τα $4.400. Επιπλέον επίπεδα στήριξης εντοπίζονται στα $4.324 και $4.311, ενώ ο 50ήμερος κινητός μέσος βρίσκεται στα $4.249.

Άλλα πολύτιμα μέταλλα επίσης ενισχύθηκαν την Τετάρτη. Το spot ασήμι κέρδισε 4,3% στα $66,03 ανά ουγγιά, η πλατίνα ενισχύθηκε 5% στα $1.798,33 και το παλλάδιο σκαρφάλωσε 3,1% στα $1.329,33.