Κέρδη Deere: Ο Cramer λέει να αγοράσετε μετοχές DE — αλλά όχι σήμερα

Οι μετοχές της Deere DE κατέγραψαν επέκταση κερδών το πρωί της Πέμπτης, αφού ο κολοσσός γεωργικών μηχανημάτων ανακοίνωσε οικονομικά αποτελέσματα καλύτερα των αναμενόμενων για το τρίτο τρίμηνο (Q3).

Η DE είδε τα έσοδά της να αυξάνονται 5% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα $12.61 billion στο Q3, με κέρδη $5.1 ανά μετοχή (EPS), που αντιστοιχούν σε σχεδόν 7% αύξηση σε σχέση με πέρυσι.

Η ισχυρή τριμηνιαία επίδοση ήταν αρκετή για να ενθουσιάσει τον διακεκριμένο επενδυτή Jim Cramer σχετικά με τη μετοχή της Deere, αν και προειδοποίησε να μην κυνηγήσει κανείς τη ράλι στις 20^η Αυγούστου.

Γιατί ο Cramer είναι αισιόδοξος για τη μετοχή της Deere

Ο αισιοδοξισμός του Cramer προέρχεται κυρίως από τα σχόλια της διοίκησης ότι η παρατεταμένη κάμψη στον κλάδο των γεωργικών μηχανημάτων τελικά αγγίζει τον πάτο της.

Η ηγεσία της Deere επανέλαβε στην κλήση αποτελεσμάτων ότι το οικονομικό έτος 2026 σηματοδοτεί τον πάτο του κύκλου εξοπλισμού γεωργίας.

Ο Cramer τόνισε στο τελευταίο επεισόδιο του CNBC ότι η Deere παραδοσιακά έχει μια συντηρητική, μη προωθητική διοίκηση που σπάνια παρουσιάζει ρόδινη εικόνα χωρίς ισχυρό λόγο.

Μετά από μήνες που η διοίκηση επαναλάμβανε πόσο δύσκολες ήταν οι συνθήκες της αγροτικής οικονομίας, εκείνος θεωρεί ότι η προθυμία τους να χαρακτηρίσουν τον πάτο του αγροτικού κύκλου αποτελεί ένα σημαντικό σημείο καμπής.

Δεδομένου ότι οι αγροτικοί κύκλοι λειτουργούν σε εκτεταμένους πολυετείς ορίζοντες, η δήλωση για τον πάτο υποδηλώνει ότι η πολυετής πορεία μπροστά θα προσφέρει διαρκή ανάκαμψη και δημιουργία αξίας για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές στις μετοχές της DE.

Γιατί δεν συνιστάται η μαζική αγορά μετοχών DE σήμερα

Παράλληλα με την τριμηνιαία υπέρβαση, η Deere ανέβασε το κάτω άκρο της καθοδήγησης για ολόκληρο το έτος — πλέον αναμένει καθαρά κέρδη $4.75 billion έως $5.00 billion, από το προηγούμενο εύρος $4.50 billion έως $5.00 billion.

Παρά αυτούς τους καθησυχαστικούς μελλοντικούς λειτουργικούς δείκτες, ο Cramer συνέστησε να μην αγοραστεί άμεσα η μετοχή κατά τη διάρκεια της αρχικής ανόδου 7% την Πέμπτη.

Επισήμανε τις ευρείες μακροοικονομικές διακυμάνσεις που καθιστούν τη συνολική συνεδρίαση «άσχημη» — όπου το κυνήγι απότομων ημερήσιων αυξήσεων συχνά αφήνει τους αγοραστές ευάλωτους σε διορθώσεις.

Ενώ ο Cramer παραμένει πεπεισμένος ότι ο υποκείμενος κυκλικός πάτος καθιστά τις μετοχές της Deere ελκυστική μακροπρόθεσμη αγορά, πιστεύει ότι οι υπομονετικοί επενδυτές πιθανότατα θα βρουν καλύτερα τακτικά σημεία εισόδου όταν η αρχική δυναμική μετά τα αποτελέσματα αποκλιμακωθεί.

Πώς να τοποθετηθείτε στη Deere μετά τα αποτελέσματα του οικονομικού Q3

Το ευρύτερο τοπίο μηχανημάτων δείχνει ενδείξεις σταθεροποίησης μετά από παρατεταμένη κυκλική πίεση.

Οι τάσεις στο βιβλίο παραγγελιών της Deere, η σταθεροποίηση των επιπέδων αποθεμάτων μεταχειρισμένου εξοπλισμού και η αυξανόμενη υιοθέτηση τεχνολογιών ακριβείας υψηλού περιθωρίου αποτελούν δομικά θετικά.

Η δύναμη τόσο στους Τομείς Κατασκευών & Δασοκομίας όσο και στη Μικρή Γεωργία & Χλοοτάπητα βοήθησε να αντισταθμιστεί η τοπική αδυναμία στην Παραγωγή & Ακριβεία Γεωργίας αυτό το τρίμηνο.

Καθώς οι πιέσεις επιτοκίων υποχωρούν και οι παγκόσμιες αγορές δημητριακών ομαλοποιούνται, η ζήτηση για αντικατάσταση μηχανημάτων είναι έτοιμη να επιταχυνθεί εκ νέου.

Οι επενδυτές που θέλουν να χτίσουν θέση σε βιομηχανικά blue chips θα πρέπει να διατηρούν τη μετοχή DE στο ραντάρ τους — περιμένοντας τη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα της αγοράς να προσφέρει ένα πιο ελκυστικό σημείο εισόδου για να επωφεληθούν από τον επερχόμενο αγροτικό κύκλο ανόδου.

Σημειώστε ότι η Wall Street, κατά μέσο όρο, βαθμολογεί τη Deere με σύσταση Overweight, με τιμές-στόχους που φτάνουν έως $812, υποδεικνύοντας σημαντικό περιθώριο ανόδου από εδώ.