Προοπτική μετοχής Nebius καθώς η Nvidia προβλέπει ισχυρή ανάπτυξη AI

Η μετοχή της Nebius ενισχύθηκε πάνω από 6% στις εκτός ωρών συνεδρίασης καθώς οι τεχνολογικές εταιρείες αντέδρασαν στα ισχυρά αποτελέσματα της Nvidia, που έβαλαν ένα θετικό χρώμα στη βιομηχανία της AI. Έφτασε στα $215 μετά το κλείσιμο της ημέρας στα $213. Παρ’ όλα αυτά, η εταιρεία αντιμετωπίζει σημαντικές προκλήσεις ανταγωνισμού καθώς περισσότερες εταιρείες εισέρχονται στον κλάδο.

Η Nvidia αναμένει ότι η ανάπτυξη της AI θα συνεχιστεί

Η Nebius Group, εταιρεία που έχει τη Nvidia ως μεγάλο επενδυτή, ενισχύθηκε αφού η τελευταία ανακοίνωσε αποτελέσματα ανώτερα των εκτιμήσεων. Σε ανακοίνωσή της, η Nvidia δήλωσε ότι τα έσοδα αυξήθηκαν σε $96 δισ. το τελευταίο τρίμηνο, υψηλότερα από τα αναμενόμενα $92 δισ.

Το πιο σημαντικό είναι ότι η εταιρεία έδωσε καθοδήγηση για αύξηση των εσόδων του FY’28 υψηλότερη από τις εκτιμήσεις. Η καθοδήγηση προβλέπει αύξηση εσόδων κατά 70%, πολύ πάνω από το 40% που ανέμεναν οι αναλυτές. Το πραγματικό νούμερο θα είναι πιθανώς ακόμη μεγαλύτερο, καθώς η εταιρεία υπέθεσε μηδενικές πωλήσεις στην Κίνα.

Η Nebius Group θα ωφεληθεί από το συνεχιζόμενο ράλι της AI επειδή είναι ένας από τους μεγαλύτερους παρόχους υποδομής στον κλάδο. Έχει πελάτες κορυφαίες εταιρείες όπως η Meta Platforms και η Nvidia.

Τα πιο πρόσφατα αποτελέσματά της έδειξαν ότι τα έσοδα έγιναν παραβολικά, μια κατάσταση που θα επιταχυνθεί στο προβλέψιμο μέλλον. Τα έσοδα αυξήθηκαν σε $582 εκατ. το δεύτερο τρίμηνο, καταγράφοντας ετήσια αύξηση 454%. Για τους πρώτους έξι μήνες του έτους, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 529% σε $981 εκατ.

Στην ανακοίνωσή της, η εταιρεία είπε ότι η ζήτηση για την υπολογιστική της ισχύ είναι τόσο υψηλή που θα μπορούσε να εξαντλήσει σήμερα τη χωρητικότητα του 2027. Αυτό είναι θετικό για την πορεία ανάπτυξής της, την οποία οι αναλυτές αναμένουν ότι θα συνεχίσει στο προβλέψιμο μέλλον.

Πράγματι, οι αναλυτές προβλέπουν ότι τα ετήσια έσοδά της θα αυξηθούν κατά 532% φέτος σε $3.35 δισ. Αναμένουν επίσης ότι θα αυξηθούν πάνω από 250% του χρόνου σε $11 δισ. Εάν αυτή η ανάπτυξη συνεχιστεί, η εταιρεία θα φτάσει το ορόσημο των $50 δισ. τα επόμενα χρόνια. 

Κόστη, κατανάλωση μετρητών και ανταγωνισμός

Παρά την αύξηση των εσόδων, αυτή δεν έχει ενισχύσει την απόδοση της μετοχής. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η επιχείρηση αντιμετωπίζει σημαντικές προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης κόστους, με τη Nvidia να σχεδιάζει αυξήσεις τιμών έως και 15% τον Ιανουάριο. Άλλα προϊόντα όπως servers και μνήμη γίνονται όλο και πιο ακριβά μέρα με τη μέρα.

Αυτή η άνοδος θα οδηγήσει σε μεγαλύτερη κατανάλωση μετρητών. Το τελευταίο τρίμηνο, η εταιρεία δαπάνησε $5,7 δισ. σε κεφαλαιουχικές δαπάνες (capex). Ως αποτέλεσμα, υπάρχει ο κίνδυνος περαιτέρω αραίωσης των μετόχων της. Πουλήθηκαν 12,7 εκατ. μετοχές, αποφέροντας $2,8 δισ. σε ρευστότητα. Διαθέτει ακόμη 12,3 εκατ. μετοχές στο τρέχον πρόγραμμα ATM. 

Ο ανταγωνισμός στον κλάδο επίσης αυξάνεται. Την Τετάρτη, η Anthropic έκλεισε συμφωνία $45 δισ. με την Nscale, κορυφαίο ανταγωνιστή της Nebius. Η Rum Holdings, που προηγουμένως ήταν γνωστή ως Rumble, έχει επίσης εισέλθει στον κλάδο. Αυτό προστίθεται σε άλλες κορυφαίες εταιρείες όπως Meta Platforms, RIOT Platforms και MARA Holdings.

Αυτές οι ανησυχίες εξηγούν γιατί η εταιρεία έχει υψηλό short interest πάνω από 21%, με τον Michael Burry να είναι ένας από τους κορυφαίους short sellers.

Τεχνική ανάλυση μετοχής Nebius Group

Διάγραμμα μετοχής NBIS | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή NBIS υποχώρησε, εξαλείφοντας τα κέρδη που σημείωσε μετά τα τελευταία οικονομικά αποτελέσματα. Έχει πέσει από υψηλό $276 στα τρέχοντα $213. Με αυτόν τον τρόπο, η μετοχή έχει καλύψει το κενό δίκαιης αξίας που σχηματίστηκε μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων.

Οι δύο γραμμές του δείκτη MACD έχουν σχηματίσει πτωτική διασταύρωση. Στον θετικό άξονα, σχηματίστηκε μοτίβο κηροπήγιου «abandoned baby» στις 24 Αυγούστου. Τώρα, μετά τα ισχυρά αποτελέσματα της Nvidia, υπάρχει πιθανότητα να επαναδοκιμάσει την αντίσταση στα $250 και έπειτα να συνεχίσει την καθοδική τάση.