Nikkei 225: καταλύτες που θα κινούν τις ιαπωνικές μετοχές αυτή την εβδομάδα

Ο δείκτης Nikkei 225 αυξήθηκε τη Δευτέρα, με βοήθεια από την τρέχουσα ανάκαμψη των μετοχών τεχνολογίας. Κατέγραψε άνοδο 1.65%, φθάνοντας στο υψηλό των 66.130, το υψηλότερο επίπεδό του από τις 28 Αυγούστου, και σχεδόν 10% πάνω από το χαμηλότερο επίπεδο του Ιουλίου φέτος. Αυτό το άρθρο εξετάζει τους κύριους καταλύτες που θα κινητοποιήσουν τον δείκτη αυτή την εβδομάδα.

Ο δείκτης Nikkei 225 θα αντιδράσει στην επιστροφή των τεχνολογικών μετοχών

Η τρέχουσα ανάκαμψη του Nikkei 225 ωθείται από τις τεχνολογικές εταιρείες καθώς οι επενδυτές λαμβάνουν περισσότερες πληροφορίες για το προσεχές IPO της Anthropic. Η μετοχή της Softbank εκτοξεύτηκε κατά 8.26%, ενώ η Kioxia Holdings σημείωσε άνοδο 7.60%. Η Tokyo Electron και η Advantest ανέβηκαν περίπου 5% η κάθε μία.

Οι εν λόγω μετοχές ανταποκρίνονται στην ευρύτερη ανάκαμψη των τεχνολογικών μετοχών. Μια πιο προσεκτική ματιά δείχνει ότι οι περισσότερες μετοχές μνήμης, συμπεριλαμβανομένων δημοφιλών ονομάτων όπως Micron, SanDisk, Samsung και SK Hynix, έχουν ανακάμψει διψήφια από τα χαμηλά του Ιουνίου.

Ανεβαίνουν επίσης καθώς οι traders αναμένουν το προσεχές IPO της Anthropic, το οποίο αναμένεται να αποτιμηθεί σε $2 trillion. Θα ακολουθήσει η OpenAI, στην οποία έχει επενδύσει η SoftBank. Αυτά τα IPO αναμένεται να οδηγήσουν σε αυξημένη ζήτηση για εταιρείες τεχνολογίας.

Οι μετοχές ανεβαίνουν επίσης καθώς οι επενδυτές προβλέπουν ότι ο κλάδος της AI έχει μεγαλύτερο περιθώριο ανάπτυξης. Αυτό έγινε σαφές κατά τη διάρκεια της πρόσφατης περιόδου ανακοινώσεων αποτελεσμάτων, όταν οι περισσότερες εταιρείες δημοσίευσαν ισχυρούς αριθμούς και βελτίωσαν τις προοπτικές τους.

Κύρια ιαπωνικά μακροοικονομικά στοιχεία

Ο δείκτης Nikkei 225 θα αντιδράσει επίσης σε ορισμένα αξιοσημείωτα μακροοικονομικά δεδομένα από την Ιαπωνία. Αυτοί οι δείκτες αρχίζουν να δημοσιοποιούνται την Τρίτη όταν η στατιστική υπηρεσία ανακοινώσει τα στοιχεία για το ΑΕΠ. 

Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι τα δεδομένα θα δείξουν ότι η οικονομία αναπτύχθηκε κατά 0.3% QoQ το δεύτερο τρίμηνο και κατά 1.1% σε ετήσια βάση. Αυτή η ανάπτυξη τροφοδοτείται από τη ζήτηση εξωτερικού καθώς η άνθηση του τομέα τεχνολογίας συνεχίζεται. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες αναμένεται να μειωθούν κατά 1.2% κατά τη διάρκεια του τριμήνου. 

Η Ιαπωνία θα δημοσιεύσει επίσης τα πιο πρόσφατα στοιχεία για τον δείκτη τιμών παραγωγού (PPI) την Παρασκευή. Αυτά τα στοιχεία είναι σημαντικά επειδή θα βοηθήσουν την Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) όταν λάβει την απόφαση για τα επιτόκια την επόμενη εβδομάδα.

Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι η τράπεζα θα αυξήσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης, γεφυρώνοντας το χάσμα μεταξύ της Fed και της Τράπεζας της Ιαπωνίας. Μια τέτοια κίνηση θα βοηθήσει στη μείωση του ρόλου του ιαπωνικού γεν ως νομίσματος χρηματοδότησης carry trade.

Στοιχεία πληθωρισμού ΗΠΑ

Στο ίδιο πλαίσιο, ο Nikkei 225 θα αντιδράσει στην προσεχή έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ που δημοσιοποιείται Πέμπτη και Παρασκευή. Ο PPI και ο CPI αναμένεται να δείξουν ότι ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ παρέμεινε πάνω από τον στόχο του 2% καθώς οι τιμές βενζίνης και ντίζελ συνέχισαν να αυξάνονται. 

Μια έκθεση πληθωρισμού υψηλότερη των προσδοκιών θα σηματοδοτήσει πιθανότερη επιπλέον σύσφιξη από τη Fed, με τις πιθανότητες για αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο να ανεβαίνουν στις πλατφόρμες Polymarket και Kalshi. Αυτές οι πιθανότητες αυξήθηκαν μετά τη δημοσίευση ενός ισχυρού μη γεωργικού δελτίου μισθοδοσίας (NFP) στις ΗΠΑ.

Ο Trump έχει απειλήσει ότι θα «σταματήσει το εμπόριο» με όλες τις χώρες με τις οποίες οι ΗΠΑ έχουν έλλειμμα, εκτός εάν η Fed μειώσει σημαντικά τα επιτόκια. Η Ιαπωνία έχει μεγάλο εμπορικό πλεόνασμα με τις ΗΠΑ, επομένως μπορεί να βρεθεί στο στόχαστρο.

Επιπλέον, ο Nikkei 225 θα επηρεαστεί από τη δραστηριότητα στην αγορά ομολόγων, όπου οι αποδόσεις έχουν συνεχίσει να αυξάνονται τους τελευταίους μήνες. Η άνοδος των αποδόσεων επηρεάζει την αγορά μετοχών, καθώς κάποιοι επενδυτές τείνουν να μετακινούνται σε ομόλογα με υψηλότερη απόδοση.