Τα futures του Dow κάνουν βουτιά >400 μονάδων — 5 σημεία πριν το άνοιγμα

Τα futures των αμερικανικών μετοχών υποχώρησαν την Τρίτη, καθώς οι τιμές του πετρελαίου ανέβηκαν προς τα $100 το βαρέλι, αναζωπυρώνοντας ανησυχίες για τον πληθωρισμό πριν από μια κρίσιμη σειρά στοιχείων τιμών στις ΗΠΑ αργότερα αυτήν την εβδομάδα.

Τα futures του Dow έπεσαν πάνω από 400 μονάδες ή 0,7%, τα συμβόλαια του S&P 500 έχασαν 0,2% και τα futures του Nasdaq 100 υποχώρησαν περίπου 0,1% στις πρώτες συνεδριάσεις.

Η Brent ξεπέρασε τα $99 μετά από επιθέσεις σε εγκαταστάσεις ενέργειας της Σαουδικής Αραβίας, οι οποίες επιτάχυναν τις ανησυχίες για μια ευρύτερη διαταραχή της προσφοράς στη Μέση Ανατολή.

Οι αποδόσεις των Treasury αυξήθηκαν επίσης, προσθέτοντας πίεση στις μετοχές.

Οι επενδυτές τώρα αντιμετωπίζουν την έκθεση του Δείκτη Τιμών Παραγωγού την Πέμπτη και την ανακοίνωση του ΔΤΚ την Παρασκευή πριν η Federal Reserve αποφασίσει για τα επιτόκια στην συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου.

5 πράγματα που πρέπει να γνωρίζετε πριν το άνοιγμα της Wall Street

1. Το πετρέλαιο επιστρέφει κοντά στα $100

Η Brent ξεπέρασε τα $99 το βαρέλι και το WTI ανέβηκε πάνω από $94 μετά από επιθέσεις των Χούθι που προκάλεσαν ζημιές στις ενεργειακές υποδομές της Σαουδικής Αραβίας.

Η κίνηση αυτή αναζωπύρωσε τους φόβους ότι η σύγκρουση μπορεί να διαταράξει περαιτέρω την προσφορά του Κόλπου, τη στιγμή που ο πληθωρισμός παραμένει πάνω από τον στόχο της Fed.

Ο στρατηγικός αναλυτής της Deutsche Bank, Jim Reid, δήλωσε, σύμφωνα με δημοσίευμα του MarketWatch, ότι η πρόσφατη κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή έχει ενισχύσει την άνοδο του πετρελαίου και την ευρύτερη ανησυχία στις αγορές.

Η απόδοση του 10ετούς Treasury κινήθηκε προς το 4,81%, δείχνοντας πόσο γρήγορα η υψηλότερη τιμή του αργού επιστρέφει σε περιουσιακά στοιχεία ευαίσθητα στα επιτόκια.

2. Τα στοιχεία του πληθωρισμού έχουν τώρα μεγαλύτερη σημασία από τα στοιχεία απασχόλησης

Η επόμενη μεγάλη δοκιμασία προέρχεται από τον Δείκτη Τιμών Παραγωγού για τον Αύγουστο την Πέμπτη και τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή την Παρασκευή, και οι δύο ανακοινώνονται στις 8:30 π.μ. ET.

Οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι ο γενικός ΔΤΚ θα παραμείνει γύρω στο 3,4% σε ετήσια βάση, ενώ ο βασικός πληθωρισμός ενδέχεται να υποχωρήσει στο 2,4%.

Μια πιο ήπια ανάγνωση θα ενίσχυε το επιχείρημα υπέρ της διατήρησης των επιτοκίων αμετάβλητων. Μια έκπληξη προς τα πάνω θα μπορούσε να ωθήσει τις αποδόσεις των ομολόγων υψηλότερα και να εντείνει την πίεση στις μετοχές.

3. Μια αύξηση επιτοκίων της Fed τον Σεπτέμβριο παραμένει πιθανή

Οι αγορές αποδίδουν περίπου 60% πιθανότητα για αύξηση επιτοκίων στη συνεδρίαση της 15-16 Σεπτεμβρίου.

Οι πιθανότητες ανέβηκαν μετά την αύξηση της απασχόλησης του Αυγούστου κατά 162.000, πολύ πάνω από τις προβλέψεις, και την αναθεώρηση προς τα πάνω της απασχόλησης του Ιουλίου.

Η ισχυρή έκθεση για την αγορά εργασίας μείωσε τις ανησυχίες για επικείμενη επιβράδυνση και έδωσε στους υπεύθυνους πολιτικής περισσότερο περιθώριο για να επικεντρωθούν στον πληθωρισμό.

Για τους επενδυτές, το ερώτημα είναι αν τα δεδομένα τιμών αυτής της εβδομάδας επιβεβαιώνουν ότι η οικονομία μπορεί να απορροφήσει μια ακόμη αύξηση του κόστους δανεισμού.

4. Ο Dow έχει επιπλέον βάρος από την Amgen

Η μεγαλύτερη πτώση του Dow δεν οφείλεται μόνο στο πετρέλαιο. Η Amgen υποχώρησε περισσότερο από 5% πριν από το άνοιγμα, μετά την ανακοίνωση της Novartis ότι η δοκιμή σε προχωρημένο στάδιο του pelacarsen απέτυχε να πετύχει το κύριο καρδιαγγειακό τελικό της σημείο.

Οι αναλυτές επεσήμαναν ότι η υψηλή τιμή της μετοχής της Amgen της δίνει υπερβολική επιρροή στον Dow, που είναι σταθμισμένος με βάση την τιμή.

Οι μετοχές ενέργειας κινήθηκαν αντίθετα, με τις Marathon Petroleum και Occidental Petroleum να κερδίζουν καθώς οι τιμές του αργού αυξάνονταν.

5. Οι μετοχές ημιαγωγών ανεβαίνουν ενώ οι μετοχές συνδεδεμένες με κρυπτονομίσματα υποχωρούν

Η τεχνολογία παραμένει σχετικά ανθεκτική. Η Intel κέρδισε περίπου 2,5%, η AMD αυξήθηκε πάνω από 1% και η Nvidia κινήθηκε ελαφρώς υψηλότερα στις συναλλαγές πριν το άνοιγμα, καθώς ο ενθουσιασμός γύρω από τις δαπάνες για AI συνέχισε να στηρίζει τους κατασκευαστές τσιπ.

Οι μετοχές συνδεδεμένες με κρυπτονομίσματα κινήθηκαν στην αντίθετη κατεύθυνση καθώς το bitcoin υποχώρησε κάτω από τα $78,500. Η Coinbase και η Strategy υποχώρησαν και οι δύο πριν το άνοιγμα.

Ο διαχωρισμός αυτός υποδηλώνει ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να είναι πρόθυμοι να στηρίξουν επιλεγμένα θέματα ανάπτυξης, αλλά η ευρύτερη κατεύθυνση της Τρίτης θα παραμείνει δεμένη με το πετρέλαιο, τις αποδόσεις και τις προοπτικές του πληθωρισμού.