I 3 principi dell'investimento di Ray Dalio si applicano al Coronavirus

Martedì, il guru degli hedge fund Ray Dalio ha scritto in un post del blog di LinkedIn le sue regole fondamentali di investimento non sono cambiate nonostante le preoccupazioni per il Coronavirus.

Rimanere disciplinati

Dalio, Co-Chief Investment Officer e Co-Chairman del più grande hedge fund al mondo, Bridgewater, ha spiegato i suoi tre più importanti principi di investimento. Questi sono: 1) non investire se non c'è un "grande vantaggio" di cui approfittare, 2) non scommettere su un unico singolo investimento, e 3) bisogna restare lucidi di fronte a grandi incognite piuttosto che prendere una posizione.

Nonostante abbia raggiunto la fama di Wall Street nel corso dei decenni, Dalio ha riconosciuto di essere un "ignorante di merda" se si tratta di analizzare i virus. Ma dopo aver parlato con più esperti, ci sono tre eventi in corso simultaneamente che non dovrebbero essere confusi tra loro.

Il primo è il virus stesso. Passerà "quasi certamente", ma prima di farlo si aprirà una "crisi sanitaria globale non contenuta" con alti costi economici e umani. A breve termine, gli Stati Uniti effettueranno dei test a tappeto che aumenteranno notevolmente il numero di infezioni confermate. Le tensioni sugli ospedali "potrebbero diventare molto forti" e Dalio ha scritto che si aspetta "problemi molto più gravi".

Il secondo è l'impatto economico. Dalio ha scritto che l'impatto economico del virus sarà probabilmente a breve termine e seguito da una ripresa.

Il terzo è l'impatto sulle scorte. I governi di tutto il mondo attueranno sicuramente attività favorevoli agli affari per contribuire alla ripresa economica. Ma l'impatto del mercato sulle aziende a leva finanziaria nei Paesi maggiormente colpiti dal Coronavirus sarà "probabilmente significativo".

Banche Centrali

Le banche centrali di tutto il mondo possono tagliare i tassi e aumentare la liquidità quanto vogliono, ma questo non porterà le singole persone ad andare a comprare roba, secondo lui. Questo vale per tutto il mondo.

Il problema maggiore che alcune banche centrali in Europa e in Giappone si trovano ad affrontare è che sono "praticamente senza carburante" a causa di anni di attività trascorsi. Quindi è difficile immaginare come funzioneranno questi progetti per stimolare l'economia.

"Mi sembra quindi che per contenere i danni economici sia necessaria una politica monetaria e fiscale coordinata e mirata più a casi specifici di entità vincolate al debito e alla liquidità, piuttosto che a tagli generalizzati dei tassi e ad ampi aumenti della liquidità", ha osservato.

Cosa conta di più

L'ultimo, e forse il più importante consiglio, è qualcosa che tende ad essere trascurato dai media. Il bene più importante che un investitore deve proteggere è se stesso, la sua famiglia e i suoi cari.

Questo prezioso asset richiede un'azione immediata di copertura contro il peggiore scenario possibile.