Steve Cohen adocchia investimenti in società di IA

Il veterano miliardario degli hedge fund e della compravendita di azioni Steven Cohen sta cercando di entrare nel mercato privato attraverso un nuovo fondo ibrido di venture e private equity, ha riferito il Wall Street Journal.

Stile insolito del fondo

Cohen sta cercando di raccogliere da 500 a 900 milioni di dollari per avviare un nuovo fondo che raccolga le aziende che sono o aziende tecnologiche all'avanguardia che si concentrano sull'intelligenza artificiale, oppure aziende operative che beneficerebbero delle tecnologie di IA.

Secondo il WSJ, questo segnerebbe il primo grande salto professionale dell'investitore veterano sui mercati privati. Pochi dettagli devono ancora essere confermati, ovvero quanto Cohen farebbe pagare ai clienti e qual è la durata del fondo.

Un portavoce del family office di Cohen, Point72 Asset Management, ha detto al WSJ che Cohen investe nelle aziende da circa 30 anni e che "esplora sempre nuove opportunità di business e di investimento".

L'hedge fund SAC di Cohen si è dichiarato colpevole di insider trading nel 2013, ma Cohen stesso non è mai stato accusato di alcun crimine. Nell'ambito di un accordo, Cohen ha concordato un divieto di due anni per la raccolta e la gestione del capitale esterno. Questo lo ha portato a creare un family office nel 2018.

Esperienza sul mercato pubblico

Il successo degli investimenti di Cohen nel corso dei decenni deriva da una combinazione di "lettura del nastro", analisi dei fondamentali e, più recentemente, attraverso una combinazione mista di quantità e approcci fondamentali.

Mentre alcune di queste caratteristiche si possono applicare ai mercati privati, altre no. In particolare, identificare una buona azienda non cambia se si tratta di un'azienda pubblica o meno. Ma d'altra parte, le aziende private non commerciano su un mercato azionario, quindi "interpretarne i risultati" sarebbe impossibile.

Non un estraneo ai mercati privati

Cohen ha investito il suo denaro personale in società private per decenni, ma non è necessario che tali documenti siano resi pubblici.

Una parte del patrimonio privato di Cohen è stata investita attraverso un'unità del suo family office chiamata Point72 Ventures. Il fondo ha in portafoglio più di 50 società, di cui almeno due sono state acquisite da società di rilievo.

In particolare, Point72 Ventures ha venduto la sua partecipazione in DeepScale a Tesla e Apprente a McDonald's.

Cohen è noto per la sua partecipazione alla giornata demo di Y Combinator per scovare gli imprenditori che presentano i loro prodotti ai partecipanti. Partecipa anche a tavole rotonde ospitate da aziende della Silicon Valley.

Secondo quanto riferito, Cohen ha detto alle persone a lui vicine di essere attratto dalla forza e dalla volontà che caratterizzano le startup, cose che gli ricordano i primi tempi in cui aveva costruito il suo hedge fund da zero, secondo il WSJ.

Sempre secondo il WSJ, i grandi investitori possono anche guardare alle aziende private come a un modo per comprendere meglio le tendenze che influenzano i loro investimenti sul mercato pubblico. Le aziende private sono in genere le prime ad abbracciare le nuove tecnologie prima che possano avere un impatto sulle aziende pubbliche.