Chevron Corp acquisirà la Noble Energy per 3,96 miliardi di sterline

Le azioni di Chevron hanno aperto meno dell'1% in ribasso lunedì e un altro 2% sul mercato aperto. A 68,09 sterline per azione, la compagnia petrolifera con sede a San Ramon è in calo di circa il 30% rispetto allo scorso anno nel mercato azionario, dopo aver recuperato da un minimo di 42,93 sterline per azione a marzo. Attualmente è quotata a 127,13 miliardi di sterline e ha un rapporto prezzo/utili di 42,59.

Chevron avrà accesso al giacimento di gas Leviathan della Noble

L'annuncio è arrivato più di un anno dopo che la Chevron ha ritirato la sua offerta per l'Anadarko Petroleum Corp, perdendo contro un'offerta più alta della Occidental Petroleum. Il suo accordo con la Noble Energy, tuttavia, segna il più grande di quest'anno nel settore energetico statunitense. La Chevron ha pubblicato i risultati finanziari del primo trimestre nella prima settimana di maggio.

L'accordo porterà anche il giacimento di gas Leviathan della Noble sotto il controllo della Chevron. Il giacimento di gas naturale di punta è il più grande del Mediterraneo orientale. Ha iniziato a produrre gas naturale nell'ultimo trimestre del 2019. La settimana scorsa Noble ha pubblicato l'aggiornamento del secondo trimestre.

Compreso il debito, l'offerta della Chevron valuta Noble a circa 10,29 miliardi di sterline che si traduce in 8,22 sterline per azione e segna un premio del 7,5% sul prezzo al quale Noble ha chiuso la sessione regolare del mercato azionario di venerdì.

Gli azionisti della Noble riceveranno 0,12 azioni della Chevron contro ogni azione della Noble da loro posseduta e avranno una partecipazione del 3% circa nella società mista. Si prevede che l'operazione comporterà un risparmio annuo di 237,54 milioni di sterline.

L'accordo aumenterà i guadagni e il free cash flow di Chevron

A seguito del completamento della transazione, Chevron avrà una presenza molto più ampia nel bacino del Permiano e nel bacino del DJ. L'accordo, come per la multinazionale americana dell'energia, richiederà un anno prima di iniziare a incrementare gli utili per azione e il free cash flow.

La Noble Energy ha aperto circa il 10% in più lunedì, ma è scesa di circa il 3% quando il mercato è aperto. A 8,12 sterline per azione, la società è attualmente in calo del 55% rispetto allo scorso anno sul mercato azionario, dopo aver recuperato da un valore ancora più basso di 2,39 sterline per azione a marzo. Al momento, la società di esplorazione di idrocarburi con sede a Houston ha una capitalizzazione di mercato di 3,90 miliardi di sterline.