Huntington Bancshares acquisirà TCF Financial per £4,5 miliardi in azioni

Huntington Bancshares Inc (NASDAQ: HBAN) ha dichiarato domenica che acquisterà TCF Financial Corp. (NASDAQ: TCF) per £4,50 miliardi. La nuova società, dopo il completamento dell'accordo di tutte le azioni, avrà un valore di mercato di £16,49 miliardi.

Ieri, TCF Financial è balzata di circa il 7% nel trading pre-mercato, ma ha perso circa la metà del suo guadagno intraday all'apertura del mercato. Le sue azioni sono ora quotate a £27 per azione rispetto a £13,76 per azione nettamente inferiori a metà marzo, quando la pandemia di Coronavirus in corso ha pesato sul settore finanziario globale.

In confronto, la holding bancaria con sede a Detroit aveva un prezzo per azione di £35,31 all'inizio dell'anno.

Huntington afferma che la fusione aumenterà gli utili per azione del 18%

L'accordo tra i due istituti di credito regionali statunitensi istituirà una holding congiunta insieme a una banca che opererà sotto il nome di Huntington. Secondo la società, la fusione aumenterà i suoi guadagni per azione del 18% nel 2022.

Nel tentativo di rappresentare una seria competizione per i pesci più grandi, tra cui Wells Fargo e JPMorgan, gli istituti di credito regionali degli Stati Uniti si sono recentemente concentrati sempre più su fusioni e acquisizioni e hanno approfittato delle tasse aziendali più basse e delle normative finanziarie del software sotto l'amministrazione Trump.

In un annuncio il mese scorso, la spagnola BBVA ha siglato un accordo in contanti da £8,70 miliardi per trasferire le sue attività negli Stati Uniti a PNC Financial Services Group Inc. L'accordo è stato uno dei più grandi per il settore bancario di tutto il mondo, quest'anno.

In termini di capitalizzazione di mercato, Huntington Bancshares è una società significativamente più grande di TCF Financial. La prima è valutata a £9,47 miliardi mentre la seconda a £4,19 miliardi.

L'accordo dovrebbe concludersi il prossimo anno nel Q2

L'annuncio di domenica ha anche evidenziato che la joint company avrà asset per circa £126 miliardi. Valuterà i depositi a £100,45 miliardi e i prestiti a £87,70 miliardi. L'accordo dovrebbe concludersi il prossimo anno nel secondo trimestre.

Il CEO Stephen Steinour di Huntington servirà come CEO, presidente e presidente della nuova holding.

Le azioni di Huntington sono attualmente in ribasso di circa il 5% sul grafico giornaliero. Su base annuale, il titolo è in calo di oltre il 15% nonostante una crescita di oltre il 75% dal suo minimo toccato nella prima settimana di aprile. Al momento, la holding bancaria con sede a Columbus ha un rapporto prezzo/utili di 17,31.