Azioni Microsoft in un mercato rialzista dopo i risultati del Q3 migliori del previsto

Le azioni Microsoft (NASDAQ: MSFT) si sono indebolite dai loro massimi record superiori a $260 e il prezzo attuale è di circa $254. Microsoft ha riportato risultati del terzo trimestre migliori del previsto questo martedì e, secondo l'analisi tecnica, le azioni di questa società continuano a essere scambiate in un mercato rialzista.

Analisi fondamentale: Microsoft ha riportato risultati del Q3 migliori del previsto

Microsoft ha riportato i risultati del terzo trimestre questa settimana: i ricavi totali sono aumentati del 19,1% su base annua a $41,71 miliardi, mentre l'EPS GAAP è stato di $2,03 (stima battuta di $0,26). I ricavi totali sono aumentati al di sopra delle aspettative (+$860 milioni), che rappresenta la maggiore crescita del fatturato trimestrale dal 2018.

I ricavi della produttività e dei processi aziendali sono aumentati del 12%, mentre i ricavi del cloud intelligente sono aumentati del 20% nell'anno. I ricavi del segmento Personal Computing sono aumentati del 16% a $13 miliardi, ed è importante ricordare che Microsoft ha aumentato le sue previsioni per il prossimo trimestre.

Microsoft prevede un'accelerazione delle tendenze nel quarto trimestre e, secondo il management, il margine lordo dovrebbe beneficiare degli investimenti effettuati dalla società un anno fa. Molte tendenze in tutti i principali segmenti hanno continuato a migliorare e la pandemia ha solo consolidato ulteriormente la posizione di Microsoft.

Le aziende di analisti rimangono positive su Microsoft dopo il rapporto del terzo trimestre: Citigroup ha mantenuto un rating di "acquisto" con un obiettivo di prezzo di $302 mentre BMO Capital ha aumentato il suo obiettivo da $280 a $290.

Nonostante ciò, l'attuale rapporto rischio/rendimento non è buono per gli investitori a lungo termine e, con una capitalizzazione di mercato di $1,97 trilioni, questo titolo non è sottovalutato. Microsoft scambia a più di trenta volte l'EBITDA 2020, il valore contabile per azione è inferiore a $18 e forse non è il momento giusto per investire in azioni Microsoft.

L'attuale rendimento da dividendi è inferiore all'1%, il che non è interessante per gli investitori in dividendi. Molte aspettative positive sono già state incluse nel prezzo del titolo e al momento ci sono sicuramente migliori opportunità di investimento a lungo termine.

Analisi tecnica: le azioni Microsoft continuano a essere scambiate in un mercato rialzista

Dal punto di vista tecnico, le azioni Microsoft potrebbero avanzare di nuovo sopra il livello di resistenza di $260 a maggio. Tuttavia, se il mercato azionario statunitense entrasse in una fase di correzione più significativa, il prezzo delle azioni potrebbe essere a livelli molto più bassi.

I livelli di supporto critici sono $250 e $240, mentre invece $260, $270 e $280 rappresentano i livelli di resistenza importanti. Se il prezzo supera $260, sarebbe un segnale per comprare azioni Microsoft, e il prossimo obiettivo potrebbe essere intorno a $265, ma se il prezzo scende al di sotto del livello di supporto di $240, sarebbe un segnale di "vendita" fermo.

In sintesi

Microsoft ha riportato risultati del terzo trimestre migliori del previsto questo martedì, ma forse non è il momento giusto per investire in azioni di questa società. Dal punto di vista tecnico, le azioni Microsoft potrebbero avanzare di nuovo sopra il livello di resistenza di $260 a maggio. Tuttavia, se il prezzo scende al di sotto del livello di supporto di $240, sarebbe un segnale di "vendita" fermo.