Futures Dow crollano di 250 punti: 5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street

I futures azionari statunitensi sono scesi martedì mentre gli investitori si confrontavano con una difficile combinazione di prezzi del petrolio in forte aumento, un rendimento dei Treasury al 5% e l'incertezza persistente sulla durata del rally legato all'intelligenza artificiale.

I futures sul Dow sono calati di circa 250 punti, ovvero 0.65%, mentre i futures sull'S&P 500 e sul Nasdaq 100 sono scivolati rispettivamente di circa 0.5% e 0.6%.

Il tono cauto ha seguito le perdite di lunedì, quando l'S&P 500 è sceso 0.48% e il Nasdaq ha perso 0.56% mentre le azioni dei semiconduttori sopportavano il peso di una svendita guidata dall'AI.

Il Brent è salito oltre $108 al barile, mentre il rendimento del Treasury a 10 anni ha raggiunto i livelli più alti dal 2007.

5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street

1. La Fed apre una riunione con un rialzo in gran parte scontato

La Federal Reserve avvia martedì la sua riunione di due giorni, con i mercati dei futures che attribuiscono circa il 92% di probabilità a un aumento di 25 punti base mercoledì. Tale mossa sarebbe il primo rialzo dei tassi da luglio 2023.

La domanda più importante è cosa accadrà dopo.

Gli economisti di Deutsche Bank e JPMorgan vedono spazio per aumenti aggiuntivi prima della fine dell'anno, rendendo le indicazioni del presidente Kevin Warsh sul percorso futuro dei tassi potenzialmente più importanti della stessa decisione di mercoledì.

2. Il rendimento del Treasury a 10 anni supera il 5%

Il rendimento di riferimento a 10 anni è salito intorno al 5.03%, al livello più alto dal 2007, estendendo una svendita obbligazionaria spinta dalle preoccupazioni sull'inflazione e dalle aspettative di una politica monetaria più restrittiva.

Per le azioni, il movimento aumenta il tasso di sconto applicato agli utili futuri e offre agli investitori un'alternativa priva di rischio più attraente rispetto ai titoli.

Il stratega di mercato Patrick Munnelly ha dichiarato a MarketWatch che l'inflazione elevata sta limitando la capacità delle banche centrali di offrire sollievo monetario agli investitori.

3. Il petrolio sopra $108 aggiunge un altro mal di testa per l'inflazione

Il Brent è salito di oltre il 2% fino a circa $108 al barile, mentre il WTI ha superato i $103 poiché gli attacchi rinnovati alle infrastrutture saudite hanno intensificato le preoccupazioni sull'offerta nel Medio Oriente.

Il gasdotto Saudi East-West rimane fuori servizio, minacciando una rotta che contribuisce a bypassare lo Stretto di Hormuz.

L'aumento dei costi dell'energia conta ben oltre i titoli petroliferi perché rischia di mantenere elevata l'inflazione complessiva proprio mentre la Fed sta valutando un nuovo inasprimento.

4. Le azioni legate all'AI restano sotto scrutinio dopo la svendita di lunedì

Alphabet e Microsoft sono scese di oltre l'1% nel trading premarket, mentre Nvidia è rimasta sostanzialmente invariata dopo che i titoli dei semiconduttori hanno subito pesanti perdite lunedì.

La svendita è seguita alle richieste di figure di vertice della tecnologia di rallentare lo sviluppo di sistemi avanzati di AI per motivi di sicurezza.

Ma le implicazioni per gli investimenti restano incerte.

Gli analisti di JPMorgan e Jefferies hanno affermato che non ci sono ancora prove chiare che la spesa per l'infrastruttura AI stia rallentando.

Questa distinzione è cruciale dopo che l'indice PHLX dei semiconduttori è sceso del 5.9% lunedì.

5. La debolezza del Bitcoin penalizza le crypto stock, mentre le azioni energetiche ne beneficiano

Bitcoin è sceso di quasi il 3% verso $76,800, trascinando Coinbase e Strategy oltre il 4% in ribasso nel trading premarket.

Dave & Buster's è crollata di circa il 14% dopo che i risultati trimestrali hanno mostrato una pressione continua sulla catena di intrattenimento.

Le azioni energetiche si sono mosse in senso opposto. Halliburton, Occidental Petroleum e Marathon Petroleum hanno guadagnato prima dell'apertura mentre gli investitori si posizionavano in vista di un più forte effetto leva sugli utili derivante da prezzi del greggio vicini a massimi pluriennali.