Dovrei investire in Arista Networks dopo la forte performance del Q2?

Le azioni di Arista Networks, Inc. (NYSE: ANET) sono aumentate di oltre il 25% dall'inizio del 2021 dato che la società ha riportato risultati del secondo trimestre migliori del previsto la scorsa settimana e si aspetta di vedere forti tendenze nei prossimi trimestri.

Analisi fondamentale: l'attività di Arista è migliorata durante il Q2 fiscale

Arista Networks è una società americana di reti di computer che progetta e vende switch di rete multistrato per fornire soluzioni di rete definita da software (SDN) per data center di grandi dimensioni, cloud computing, elaborazione ad alte prestazioni e ambienti di trading ad alta frequenza.

L'attività di Arista ha dimostrato miglioramenti durante il secondo trimestre fiscale e la società ha riportato risultati migliori del previsto la scorsa settimana. Le entrate totali sono aumentate del 30,8% su base annua a $707,3 milioni, mentre l'EPS non GAAP del secondo trimestre è stato di $2,72 (stima battuta di $0,17).

È importante ricordare che un margine lordo non GAAP è stato del 65,2% nel Q2 fiscale, rispetto a un margine lordo non GAAP del 64,7% nel Q1 del 2021 e del 64,7% nel Q2 del 2020. Arista Networks una guida finanziaria aggiornata per il Q3 e prevede che il fatturato totale sia compreso tra $725 milioni e $745 miliardi, mentre il margine lordo non-GAAP dovrebbe essere compreso tra il 63% e il 65%.

Arista Networks ha riacquistato $763 milioni o 3,6 milioni di azioni nell'ambito del programma di autorizzazione ($1 miliardo di azioni in tre anni), ma la società non ha riacquistato azioni durante il secondo trimestre del 2021.

Arista Networks è in una buona posizione per far crescere la propria attività, ma con una capitalizzazione di mercato di $28,8 miliardi, questo titolo non rappresenta un'opportunità per gli investitori a lungo termine. Arista è scambiato a più di trenta volte l'EBITDA TTM, il valore contabile per azione è inferiore a $50 e non ci sono driver sufficienti per giustificare l'attuale prezzo delle azioni.

Analisi tecnica: $350 rappresenta l'attuale livello di supporto

Dal punto di vista tecnico, le azioni di Arista Networks potrebbero avanzare al di sopra degli attuali livelli di prezzo nell'agosto 2021, ma il rapporto rischio/rendimento non è buono per gli investitori a lungo termine.

Se il prezzo supera i $400, il prossimo obiettivo potrebbe essere intorno ai $420, ma se il prezzo scende al di sotto del livello di supporto di $350, sarebbe un segnale di "vendita" deciso.

In sintesi

Arista Networks ha riportato risultati del secondo trimestre migliori del previsto la scorsa settimana, il prezzo delle sue azioni continua a essere vicino ai massimi record, ma il rapporto rischio/rendimento non è buono per gli investitori a lungo termine. Arista è scambiato a più di trenta volte l'EBITDA TTM e lo sfondo fondamentale non giustifica l'attuale prezzo delle azioni.