Il prezzo delle azioni Shell potrebbe salire a 2.000p dopo la scommessa di Dan Loeb

Third Point e Shell

Third Point è un hedge fund avviato da Daniel Loeb. Ha un patrimonio di oltre $18 miliardi. In una lettera pubblicata mercoledì, il fondo ha affermato di aver acquisito $500 milioni di azioni della società. Questo lo rende un azionista sostanziale della società che ha una capitalizzazione di mercato di oltre $180 miliardi.

Dan Loeb ritiene che il prezzo delle azioni Shell sia sottovalutato. Per creare più valore per gli azionisti, ha raccomandato alla società di dividersi in due: un'azienda avrà i suoi prodotti energetici puliti come il gas naturale e l'altra dovrebbe avere i suoi prodotti petroliferi tradizionali.

È facile capire perché Third Point sia interessato a Shell. Innanzitutto, mentre il suo titolo si è ripreso di recente, ha sottoperformato i suoi pari. Quest'anno è aumentato di circa il 40%, mentre l'ETF Vanguard Energy è aumentato di circa il 60%. Il petrolio greggio è aumentato di quasi il 70% quest'anno. Individualmente, aziende come Chevron ed Exxon hanno fatto meglio.

Allo stesso tempo, il prezzo delle azioni Shell è sottovalutato. Per uno, un calcolo DCF di Simpy Wall St mostra che il titolo è sottovalutato di circa il 35%. Inoltre, la società ha alcuni dei migliori rendimenti da dividendi nel mercato petrolifero e ha alcuni dei migliori rendimenti del settore. Il management si è impegnato a incrementare i pagamenti fintanto che i prezzi del petrolio rimarranno favorevoli.

Non è chiaro se il management di Shell sarà aperto all'idea di rompere l'azienda. Tuttavia, gli investitori potrebbero essere aperti all'idea. In una nota, un analista di JP Morgan ha dichiarato:

Previsioni del prezzo delle azioni Shell

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Shell ha avuto un trend rialzista negli ultimi mesi. Tuttavia, il suo slancio rialzista è svanito poiché il titolo è diminuito nelle ultime due settimane consecutive. Tuttavia, il titolo è passato al livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%.

Si è anche spostato al di sopra del livello di resistenza chiave a 1.500p. Il titolo probabilmente guadagnerà slancio mentre gli investitori riflettono sulle nuove proposte degli attivisti. Il prossimo livello chiave da tenere d'occhio sarà a 2.000 p.