Azioni Plug Power volano dopo i risultati: è l'inizio di un rally?

Le azioni Plug Power sono salite in modo parabolico nella sessione pre-market, come avevamo previsto nella nostra anteprima degli utili. PLUG è aumentata di oltre il 14% fino a un massimo di $2.40, il livello più alto dal 9 luglio, e ora è in rialzo di circa il 30% rispetto al minimo mensile. Il forte rimbalzo pone un'importante domanda per gli investitori: è l'inizio di un rialzo sostenuto o soltanto un altro rally di breve periodo?

Azioni Plug Power volano dopo i risultati

Plug Power, uno dei principali attori nel settore dell'energia a idrogeno, ha pubblicato risultati incoraggianti, nonostante i ricavi siano diminuiti del 9%. I ricavi sono scesi a $178 milioni, mentre le spese operative sono diminuite del 50% a $62 milioni. I costi sono calati grazie alla continua disciplina sui costi dell'azienda e al suo focus sulla monetizzazione degli asset.

La forte riduzione dei costi ha contribuito a migliorare i risultati, con la perdita netta che è passata da $228 milioni dell'anno scorso a $190 milioni.

La maggior parte dei ricavi di Plug Power è derivata dalle vendite di apparecchiature, che hanno generato $88 milioni nel trimestre. I ricavi sono diminuiti rispetto ai $99 milioni dello stesso periodo dell'anno precedente. 

Il carburante fornito ai clienti è salito a $39 milioni, mentre i contratti di acquisto di energia e i servizi sui sistemi a celle a combustibile sono aumentati a $26.9 milioni e $29.8 milioni, rispettivamente. In una nota, l'amministratore delegato dell'azienda ha detto:

“Continuiamo ad espandere la nostra base installata di soluzioni per la movimentazione dei materiali, il che incrementa anche i nostri ricavi ricorrenti attraverso le sostituzioni di apparecchiature, i servizi e il carburante a idrogeno. La pipeline degli elettrolizzatori continua ad ampliarsi.”

LEGGI ANCHE: Le azioni Plug Power diventano ipervendute mentre il mercato delle opzioni scommette su un rimbalzo dopo gli utili

Il management ha rivisto al rialzo le stime

Soprattutto, l'azienda ha rivisto al rialzo le stime per l'anno e ora prevede di generare un EBITDA positivo quest'anno. Si aspetta ora che la crescita delle vendite per l'anno sia tra il 15% e il 16%. La stima media degli analisti è che i ricavi crescano del 15% fino a $817 milioni.

Un altro aspetto notevole è che il management intende migliorare il bilancio senza diluire gli azionisti. Per esempio, punta a sbloccare proventi incrementali per l'obiettivo di $275 milioni tramite le iniziative di monetizzazione degli asset dei data center.

La diluizione è stata una delle principali sfide per gli investitori di Plug Power. Ad esempio, le azioni ponderate in circolazione sono salite a 1.39 miliardi da 1.126 miliardi nello stesso periodo dell'anno scorso.

Gli analisti hanno un outlook misto sul prezzo del titolo PLUG, con un target medio di $3.5, in netto aumento rispetto all'attuale $2.1.

Analisi tecnica delle azioni PLUG

Grafico azioni Plug Power | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Plug Power è stato in una forte tendenza ribassista quest'anno, passando da un massimo di $4.3 a giugno a un minimo di $1.85 all'inizio di questo mese. Ha chiuso la giornata a $2.1 lunedì per poi salire a $2.4 nella sessione pre-market, formando un fair value gap (FVG). Il rimbalzo iniziale è stato in linea con la nostra previsione.

Questo rimbalzo è avvenuto dopo che il titolo ha formato un ampio pattern a doppio minimo, segnale di inversione rialzista comune nell'analisi tecnica. Rimane sotto la media mobile a 50 giorni. 

Questi indicatori tecnici suggeriscono che il titolo potrebbe continuare a salire mentre i rialzisti puntano al livello psicologico di $3. 

Il rischio, tuttavia, è che i rialzi iniziali dopo gli utili tendano a dissolversi dopo pochi giorni. Ad esempio, il titolo è salito del 13% dopo l'ultimo rapporto sugli utili, ha mantenuto questi guadagni per un periodo e poi li ha ridotti. Lo stesso è successo dopo l'altro rapporto sugli utili di maggio.