Azioni Plug Power salgono prima degli utili; i trader di opzioni temono la volatilità

Il prezzo delle azioni Plug Power è in aumento oggi, 10 agosto, mentre i trader attendono il rapporto sugli utili del secondo trimestre, che sarà pubblicato dopo la chiusura del mercato. È salito a $2.30, in rialzo del 23% rispetto al punto più basso di questo mese. Questo rally sarà messo alla prova con la pubblicazione dei risultati finanziari, che faranno luce sulla sua inversione di rotta.

Le azioni Plug Power volano in vista degli utili

Plug Power è una delle principali società nel settore dell'energia a idrogeno, dove produce idrogeno verde, realizza elettrolizzatori, celle a combustibile e fornisce alimentazione stazionaria di backup.

Questi risultati arrivano mentre la crescita della società prosegue, favorita dalla vendita di impianti. Il suo recente rapporto sugli utili ha mostrato che il fatturato è salito a oltre $163 milioni nel primo trimestre da $133 milioni nello stesso periodo dell'anno scorso. 

La vendita di impianti e infrastrutture correlate è passata da $63 million a $79 million. Gli accordi di acquisto di energia (power purchase agreements) sono saliti a $26 million, mentre il combustibile consegnato ai clienti è aumentato a $35 million. 

Più significativamente, la perdita operativa di Plug Power si è ridotta a $109 million da $178 million nello stesso periodo dell'anno scorso. Tuttavia, la perdita netta è aumentata a $245 million, trainata da un'impennata del fair value delle obbligazioni convertibili e delle passività per warrant.

Ci sono segnali che il fatturato della società abbia continuato a crescere nel primo trimestre dell'anno. La stima media tra gli analisti che seguono la società per i risultati in arrivo indica che il fatturato è rimasto stabile a $169 million nel secondo trimestre. 

L'utile per azione (EPS) di Plug Power è atteso in miglioramento, passando da una perdita di $0.18 a $0.08 mentre la società lavora per raggiungere il pareggio. 

Il fatturato della società è previsto in aumento del 14,6% quest'anno a $813 million, seguito da un'impennata del 18% il prossimo anno a $962 million. 

Gli analisti hanno prospettive divergenti su Plug Power in vista degli utili. Ad esempio, Susquehanna ha recentemente abbassato il suo target da $3.75 a $2.50. Morgan Stanley ha mantenuto un rating sottopeso, pur spostando il target da $1.50 a $1.65. Anche BMO Capital Markets ha confermato il giudizio 'underperform'.

Guardando avanti, la società presenta una volatilità implicita del 146% nel mercato delle opzioni, molto superiore alla sua volatilità storica del 58%. Le opzioni in scadenza la prossima settimana hanno una volatilità implicita del 116%. La società ha un rapporto put/call di 0.17, segno che ci sono più call che put.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Plug Power 

Grafico PLUG | Fonte: TradingView

Il grafico a timeframe giornaliero mostra che il titolo PLUG è precipitato da un massimo di $4.3 il 2 giugno a un minimo di $1.85. Questo supporto coincide con il livello più basso raggiunto a febbraio di quest'anno. 

Ora si è portato al di sopra della media mobile a 25 giorni ed è vicino al livello pivot di inversione forte dello strumento Murrey Math Lines. L'indice di forza relativa (RSI) ha continuato a salire questo mese.

Pertanto, se il titolo rimbalza, è probabile che risalga fino al pivot Major S/R di $3.13. Al contrario, una discesa sotto il supporto di $1.85 invaliderebbe il quadro rialzista.