Plug Power: brusca inversione — compra sul ribasso o vendi sul rimbalzo?

Il titolo Plug Power è precipitato bruscamente negli ultimi giorni, passando da un massimo di $4.33 il June 2nd all'attuale $2.91. È sceso al punto più basso dal April 20th, con la capitalizzazione di mercato che è diminuita da oltre $5.7 billion a $4 billion oggi. Quindi, questo gigante dell'idrogeno rimbalzerà o scenderà ulteriormente?

Analisi tecnica del prezzo del titolo Plug Power

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni PLUG è crollato negli ultimi giorni, azzerando miliardi di dollari di valore. Ha inoltre cancellato parte dei guadagni ottenuti a maggio, che è stato il suo miglior mese da anni. 

Tuttavia, sul versante positivo, il titolo è rimasto sopra la media mobile esponenziale a 100 giorni (EMA). Questo indica che i rialzisti mantengono il controllo, per ora. 

Un altro elemento favorevole è il fatto che il titolo si trovi ora nella parte del "manico" del pattern tazza e manico (cup-and-handle). Il C&H è uno dei segnali di continuazione rialzista più comuni nell'analisi tecnica. 

Il lato superiore di questo pattern è a $4.56, mentre il lato inferiore è a $2.65. Questa tazza ha una profondità di circa il 63%. Pertanto, lo scenario più probabile è un rimbalzo nei prossimi mesi. Se ciò avviene, il prossimo livello chiave da monitorare sarà il massimo di maggio a $4.33. Una spinta oltre tale livello indicherebbe ulteriori guadagni, potenzialmente verso $4.57, seguiti da $5. 

Grafico del prezzo di PLUG | Fonte: TradingView

Il business di Plug Power procede bene mentre punta alla redditività

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che il business di Plug Power sta andando bene, mentre la direzione punta alla redditività. Si prevede di raggiungere un run rate di EBITDA positivo nel 2026, seguito da un utile operativo nel 2027. La redditività su base annuale è prevista per il 2028. 

Si tratta di obiettivi ambiziosi per una società che è stata per lungo tempo in perdita. I dati più recenti mostrano che la sua perdita lorda è migliorata a $21.6 million rispetto a $73.8 million nello stesso periodo dell'anno precedente. 

La promessa di redditività arriva mentre la crescita dei ricavi continua, sostenuta dalla domanda in aumento da parte di aziende come Amazon e Walmart. 

I ricavi trimestrali sono saliti a $163 million nel primo trimestre, rispetto a $133 million nello stesso periodo dell'anno precedente. Gli analisti si aspettano che i ricavi continuino a crescere nei prossimi anni. Ad esempio, la stima media è che i ricavi aumenteranno del 14% su base annua (YoY) a $813 million quest'anno, seguiti da $964 million il prossimo anno.

Tuttavia, la società deve affrontare importanti sfide nel percorso verso la redditività: un consumo di cassa perenne. Negli ultimi anni ha bruciato miliardi di dollari e questa tendenza continuerà nel breve termine. 

Gli analisti prevedono che la perdita per azione sarà di 29 cents quest'anno e di 16 cents il prossimo anno. Inoltre, la società deve affrontare la sfida della coerenza, il che spiega perché il suo short interest rimane al 25%. È un segnale che gli investitori ritengono che il titolo possa scendere ulteriormente.