Dove cercare opportunità tra tassi in aumento e inflazione?

La Fed americana dovrebbe ha deciso di optare per una politica aggressiva aumentando i tassi e rimuovendo i contributi quest’anno, ma le opportunità rimangono abbondanti per gli investitori azionari, afferma Mona Mahajan di Edward Jones.

Le osservazioni di Mahajan a “Squawk Box” della CNBC

Secondo Mahajan, il consumatore statunitense continua a essere relativamente sano e l’economia dovrebbe crescere dal 3,0% al 4,0% quest’anno. Questa mattina durante “Squawk Box” della CNBC, ha evidenziato:

In questo contesto di tassi in aumento e pressioni inflazionistiche, ci piace valutare i nomi ciclici. Ricordiamo che i finanziari tendono a fare bene all’aumentare dei tassi. Energia, industria, tutto può andare bene, soprattutto se ci sarà una riapertura 2.0 con un rimbalzo globale nei viaggi, nel tempo libero e in quei tipi di servizi.

Mahajan ricorda che l’indice S&P 500 di riferimento ha una storia di tenuta forte nonostante l’inasprimento della Fed e vede il parlare di recessione piuttosto prematuro in questo momento. Goldman Sachs prevede ora sette rialzi dei tassi nel 2022.

Mahajan è anche interessata ai mercati emergenti

La capo stratega degli investimenti di Edward Jones vede anche opportunità nei mercati emergenti che sono finora in rialzo, per il 2022. Durante la sua intervista con CNBC, ha aggiunto:

Stiamo anche guardando al di fuori degli Stati Uniti, in particolare verso i mercati emergenti che sono in rialzo da inizio anno. Riteniamo che anche questi siano meno esposti ad alcuni dei settori tecnologici con valutazioni più elevate. Quindi, nel breve termine, continuiamo a favorire i ciclici value e i mercati emergenti mentre ci avviciniamo alla riunione della Fed.

Vede anche l’assistenza sanitaria, i prodotti di base e i nomi tecnologici di alta qualità e con un valore ragionevole come una scelta intelligente, ma solo per quando arriverà la fine del ciclo. La scorsa settimana, Julie Biel di KAR ha affermato che le aziende tecnologiche che forniscono software di nicchia sono ben posizionate per sopravvivere nonostante l’inflazione.