Comprare azioni Arista Networks dopo la performance nel Q1?

Arista Networks, Inc. (NYSE: ANET) ha pubblicato risultati del primo trimestre che hanno superato le aspettative e Jim Suva, analista di Citigroup, ha assegnato un rating di acquisto sulle azioni Arista.

Citigroup ha una visione positiva di Arista Networks

Lunedì Arista Networks ha riportato risultati del primo trimestre migliori del previsto; i ricavi totali sono aumentati del 31,4% anno su anno a 877,07 milioni di dollari, mentre l'EPS non GAAP del primo trimestre è stato di 0,84 dollari (battuto di 0,03 dollari).

Le entrate totali sono aumentate ben al di sopra delle indicazioni precedenti e la società continua a beneficiare di minori spese di viaggio e marketing legate al COVID. Il margine lordo complessivo nel primo trimestre è stato del 63,9%, mentre le spese operative sono state di 225,3 milioni di dollari o il 25,7% delle entrate.

Arista Networks ha riacquistato 136,2 milioni di dollari di azioni ordinarie durante il primo trimestre a un prezzo medio di 116 dollari per azione e la direzione della società ha affermato che l'importo dei futuri riacquisti dipende dalle condizioni di mercato.

Arista Networks ha aggiornato le linee guida finanziarie per il secondo trimestre fiscale e prevede che le entrate totali saranno comprese tra 950 milioni di dollari e 1 miliardo di dollari, inclusi circa 50 milioni di dollari di riconoscimento dei ricavi differiti relativi al cloud dal bilancio.

Il margine lordo non GAAP dovrebbe essere compreso tra il 60% e il 62%, anche se Arista continuerà a far crescere gli investimenti in ricerca e sviluppo e marketing. Ita Brennan, CFO di Arista Networks, ha dichiarato:

Jim Suva, analista di Citigroup, ha affermato che Arista sembra guadagnare quote di mercato da Cisco e ha assegnato un rating di acquisto con un obiettivo di prezzo di 160 dollari.

Arista Networks è in una buona posizione per far crescere il proprio business, ma con una capitalizzazione di mercato di 34,2 miliardi di dollari, questa società non è sottovalutata e il rapporto rischio/rendimento non è abbastanza buono per gli investitori "value".

Arista viene scambiato a più di trenta volte l'EBITDA TTM, il valore contabile per azione è inferiore a 15 dollari e la società continuerà a operare in un ambiente difficile, influenzato dall'inflazione elevata e dalle sfide della supply chain globale.

Per questo motivo, probabilmente non è il momento migliore per comprare azioni Arista Networks al prezzo attuale, e se il mercato azionario statunitense dovesse entrare in una fase di correzione più significativa, il prezzo delle azioni potrebbe essere a livelli molto più bassi.

$100 rappresenta un forte livello di supporto

Il forte livello di supporto si attesta a 100 dollari, mentre i 130 dollari rappresentano il primo livello di resistenza. Se il prezzo scende al di sotto di 100 dollari, sarebbe un segnale di "sell" e abbiamo la strada aperta a 90 dollari o anche al di sotto.

D'altra parte, se il prezzo supera i 130$, il prossimo obiettivo potrebbe essere di 140 dollari.

In sintesi

Arista Networks ha pubblicato risultati del primo trimestre che hanno superato le aspettative e Jim Suva, analista di Citigroup, ha assegnato un rating di "buy" sulle azioni Arista. Nonostante ciò, probabilmente non è il momento migliore per comprare azioni Arista Networks, e se il mercato azionario statunitense dovesse entrare in una fase di correzione più significativa, il prezzo del titolo potrebbe essere a livelli molto più bassi.