Le 2 principali azioni da acquistare e le 2 da evitare: società di ricerca

Mill Street Research, una società di consulenza e ricerca indipendente, ha pubblicato lunedì la sua newsletter settimanale. Il rapporto include idee di acquisto e idee di vendita per il Russell 1000. In questo articolo, discuteremo alcuni nomi chiave in ciascuna categoria.

Se non l’hai già fatto, dai un’occhiata al podcast di Invezz con lo stratega di mercato di Mill Street Research Sam Burns.

Acquista azioni Everest Re Group

Secondo l’analisi quantitativa di Mill Street, Everest Re Group Ltd (NYSE: RE) è il miglior titolo dell’azienda che sia gli investitori esistenti che quelli nuovi possono acquistare ora.

Everest Re è una compagnia globale di assicurazioni e riassicurazioni. Il settore assicurativo potrebbe non essere il più entusiasmante di cui parlare, ma ha funzionato bene per gli investitori. Le azioni di Everest Re Group sono aumentate di quasi il 20% nell’ultimo anno a causa delle condizioni di mercato favorevoli. Il Marsh Global Insurance Market Index mostra che i prezzi delle assicurazioni commerciali globali sono aumentati del 6% nel terzo trimestre del 2022, segnando il 20° trimestre consecutivo di aumenti dei prezzi.

Acquista azioni Marathon Petroleum

Il secondo titolo nelle migliori idee di acquisto di Mill Street è Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC), una società di energia a valle con il più grande sistema di raffinazione negli Stati Uniti.

La performance delle azioni di Marathon nell’ultimo anno è stata ancora più impressionante di Everest Re, con un aumento del 44%. Gli analisti prevedono ulteriori guadagni nel 2023 a causa dei livelli di carburante inferiori, poiché Marathon sta riducendo la sua capacità di raffinazione dal 94% nel quarto trimestre del 2022 all’88% nel primo trimestre del 2023.

Livelli di carburante più bassi significa prezzi in aumento. Barrons cita le parole dell’analista di BofA Securities Dough Leggate a gennaio: “Tre settimane dopo l’inizio del nuovo anno, vediamo crescere di nuovo i venti favorevoli per i raffinatori statunitensi”.

Vendi azioni della Western Digital Corporation

Western Digital Corp (NASDAQ: WDC) è aumentata del 35% dall’inizio del 2023 a causa delle notizie sull’avanzamento dei colloqui di fusione con Kioxia Holdings. L’entità combinata dominerebbe il mercato flash NAND con una quota di mercato del 33%. Questa non è la prima volta che Western Digital e Kioxia sono in trattative per fondersi e puoi leggere la nostra analisi del 2021 qui.

Tuttavia, l’analisi quantitativa di Mill Street suggerisce di vendere le azioni di Western Digital, poiché la società sta affrontando un calo della domanda di componenti per computer e non dovrebbe registrare profitti nel 2023. Inoltre, l’utile netto di Western Digital per il trimestre di settembre è crollato dai 636 milioni di dollari del precedente anno a 34 milioni di dollari. Gli investitori che detengono azioni Western Digital non dovrebbero attendere la conferma di un accordo di fusione e invece vendere le azioni.

Vendi azioni della First Republic Bank

Il secondo titolo tra i migliori titoli di Mill Street da vendere è First Republic Bank (NYSE: FRC), una banca a servizio completo e società di gestione patrimoniale con sede principalmente a New York, California, Massachusetts e Florida. Mentre i titoli bancari sono stati apprezzati con l’aumento dei tassi di interesse, la First Republic Bank non fa eccezione con un guadagno di quasi il 17% dall’inizio dell’anno.

Tuttavia, una lettera del gennaio 2023 del gestore patrimoniale Giverny Capital convalida parzialmente la richiesta bearish di Mill Street per il titolo (il fondo è un toro a lungo termine), almeno nel breve termine. Rileva che la Prima Repubblica è stata colpita nel 2022 poiché i tassi sui prestiti a breve termine sono aumentati più rapidamente dei tassi sui prestiti a lungo termine tra le aspettative di una recessione.

Cito testualmente:

costa di più prendere in prestito denaro per un anno che per 10 anni. Per First Republic, ciò significa che sta pagando tassi elevati sui certificati di deposito (CD) ai clienti, ma poi prestando quei soldi a mutuatari a lungo termine solo per un rendimento leggermente superiore. Le banche dipendono da un sano spread tra il loro costo dei depositi e quello che guadagnano sui prestiti.