L'ETF Energy Select Sector (XLE) sta scivolando: ecco il prezzo da tenere d'occhio

Il prezzo delle azioni dell’ETF Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) è sceso negli ultimi giorni a causa della flessione del prezzo del petrolio greggio. Il fondo è sceso dal massimo da inizio anno di 92,95 dollari di settembre a 85 dollari. Ora è al livello più basso dall’8 agosto.

Il prezzo del petrolio greggio è crollato

L'Energy Select Sector SPDR Fund è un ETF leader che replica le più grandi aziende del settore petrolifero e del gas. Precisamente, replica l’indice Energy Select Sector, che è composto dalle più grandi società energetiche dell’indice S&P 500.

Le parti più grandi dell'azienda sono Exxon Mobil, Chevron, EOG Resources, Schlumberger, ConocoPhillips e Marathon Petroleum. Una sfida chiave per il fondo è che le sue dieci società più grandi rappresentano oltre il 70% del fondo.

Exxon Mobil rappresenta il 23,64% del fondo mentre Chevron il 18,85%. Ciò significa che un problema importante nel fondo potrebbe avere implicazioni importanti per l’ETF.

Nella maggior parte dei periodi, l’ETF XLE reagisce al prezzo del petrolio greggio. Questo spiega perché il fondo si è ritirato negli ultimi giorni. Il Brent, il punto di riferimento globale, è crollato dal massimo del mese scorso di 95 dollari a 84,55 dollari. Il West Texas Intermediate (WTI) è scivolato a 82,82 dollari a causa delle preoccupazioni sulla domanda.

Tuttavia, esiste la probabilità che il fondo continui a salire nei prossimi mesi. In primo luogo, l’attuale svendita del petrolio greggio potrebbe essere temporanea a causa della crescente domanda in tutto il mondo. L'IEA ritiene che la domanda giornaliera di petrolio sarà superiore a 101 milioni di barili al giorno. Si prevede che la domanda di petrolio crescerà di oltre 1 milione di barili al giorno.

L’offerta non cresce così velocemente. Innanzitutto, sembra che l’OPEC+ sia impegnata a mantenere i prezzi del petrolio più alti più a lungo tagliando la produzione. Gli analisti di JP Morgan ritengono che il prezzo del petrolio greggio salirà a 150 dollari nel 2024.

In secondo luogo, le società dell’ETF XLE continueranno a trarne vantaggio finché il petrolio rimarrà al di sopra dei 70 dollari per un po’.

Previsione del prezzo delle azioni dell'ETF XLE

Grafico XLE di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il fondo SPDR Energy Select Sector ha raggiunto il picco di 92,95 dollari a settembre con l’impennata del prezzo del petrolio greggio. Questo prezzo era importante perché era leggermente al di sopra della resistenza chiave a 91,25 dollari, il punto più alto nel novembre 2022.

Ora, le azioni sono scivolate verso il basso e si sono spostate al di sotto dell'importante supporto a 86,30 dollari, l'oscillazione più alta del 12 aprile. È anche sceso al di sotto della media mobile a 50 giorni, mentre il Relative Strength Index (RSI) si è spostato al di sotto del punto neutrale.

Pertanto, l’ETF XLE probabilmente continuerà a scendere poiché i venditori mirano al supporto chiave a 80,9 dollari, il lato inferiore della linea di tendenza ascendente. Questa linea collega il livello più basso da luglio 2022. Un passaggio a questo livello probabilmente riprenderà il trend rialzista.