Azioni QQQ ETF: se ciò dovesse accadere, si verificherà il rally di Babbo Natale

Il recente rally dell’Invesco QQQ ETF (QQQ) si è fermato vicino al suo livello più alto nel 2023. Il fondo, che replica l’indice Nasdaq 100 ad alto contenuto tecnologico, mercoledì veniva scambiato a 387,30 dollari, pochi punti al di sotto del massimo da inizio anno di 394 dollari. Nel complesso, il fondo è balzato di oltre il 13% rispetto ai minimi di novembre.

Raduno di Babbo Natale in vista?

Babbo Natale è arrivato in anticipo per i titoli azionari americani che hanno messo a segno un forte rally a novembre. La maggior parte delle azioni, soprattutto quelle del settore tecnologico, hanno registrato un forte rialzo. Il rally si è intensificato dopo che gli Stati Uniti hanno pubblicato dati relativamente deboli sull’occupazione non agricola (NFP) e sull’inflazione al consumo.

Questi numeri hanno rivelato che l’economia ha aggiunto 150.000 posti di lavoro in ottobre mentre il tasso di disoccupazione è salito al 3,9%, segnalando che il mercato del lavoro si stava raffreddando. In un altro rapporto, il Bureau of Labor Statistics (BLS) ha rivelato che l’ indice principale dei prezzi al consumo (CPI) è sceso al 3,2% in ottobre.

Inoltre, il prezzo del petrolio greggio è sceso a novembre, portando molti investitori a prevedere che l’inflazione avrebbe continuato a scendere. Secondo AAA, il prezzo medio del gas negli Stati Uniti è crollato di 3,21 dollari, in calo rispetto ai 3,41 dollari dello stesso periodo del mese scorso.

Pertanto, aumenta la possibilità che la Federal Reserve inizi a tagliare i tassi di interesse nel 2024. Bill Ackman ha previsto che il primo taglio dei tassi avverrà a marzo del prossimo anno. È supportato dallo strumento Fed Rate Monitor, che ha una probabilità del 51% di taglio a marzo.

Anche Invesco QQQ è balzato mentre l’indice di paura e avidità si è spostato nella zona di avidità di 70 mentre l’indice VIX è sceso a 12 dollari. Quest’ultimo indice è crollato di oltre il 50% rispetto al livello più alto quest’anno, segnalando che gli investitori stanno abbracciando una propensione al rischio.

L’ETF QQQ avrà ulteriori rialzi nelle prossime settimane man mano che il rally di Babbo Natale prenderà forma. Questo rally sarà influenzato dai prossimi dati sull’occupazione e sull’inflazione. Se l’inflazione scendesse al di sotto del 3%, come previsto dagli economisti, aumenterebbe probabilmente la possibilità di un taglio dei tassi da parte della Fed nella prima metà dell’anno.

Analisi del titolo ETF QQQ

Grafico QQQ di TradingView

Passando al grafico a 4 ore, vediamo che l'ETF Invesco QQQ ha registrato un forte trend rialzista nelle ultime settimane. Questo rally si è arrestato di recente dopo che il fondo ha superato la resistenza chiave a 387 dollari, il suo massimo oscillazione nel mese di luglio. Questo prezzo era il precedente massimo da inizio anno. Nella maggior parte dei casi, gli asset tendono a consolidarsi dopo aver raggiunto un punto di resistenza chiave.

QQQ ha formato un pattern double-top, che di solito è un segnale ribassista. Questo è un grosso rischio per l’ETF. Pertanto, i rialzisti dovranno muoversi saldamente al di sopra del massimo di novembre di 394 dollari per convalidare il rally di Babbo Natale. Se ciò accadesse, il prossimo punto di resistenza chiave da tenere d’occhio sarà a 400$.