Crescita del baldacchino: quale sarà il futuro del vulnerabile titolo CGC?

Il prezzo delle azioni Canopy Growth (NASDAQ: CGC) ha avuto una performance difficile nel 2023. Ha iniziato l’anno bene, raggiungendo il picco di 32,18 dollari a febbraio prima di scendere al minimo da inizio anno di 3,43 dollari. Questo crollo è stato in linea con quello di altri titoli di cannabis come Tilray Brands, Scotts Miracle, Aurora Cannabis e Innovative Industrial Properties. L’ETF AdvisorShares Pure Cannabis (YOLO) è crollato del 21%.

I problemi della legalizzazione continuarono

Canopy Growth e altri titoli legati alla cannabis sono crollati pesantemente nel 2023 poiché le preoccupazioni sulla legalizzazione negli Stati Uniti si sono congiunte con una performance finanziaria più debole. Mentre i legislatori parlavano di legalizzare la cannabis, non ne è venuto fuori nulla a causa del governo diviso.

Molti stati hanno adottato misure per legalizzare la marijuana medica negli Stati Uniti. I dati mostrano che oltre la metà degli stati lo hanno legalizzato.

Più recentemente, la Germania ha annullato il voto per legalizzare la merce soprattutto a causa delle preoccupazioni dei socialdemocratici. Non è ancora chiaro se le divisioni su questo processo continueranno.

La sfida per Canopy Growth e altre aziende produttrici di cannabis è che il business non sta crescendo così velocemente come previsto. Nei suoi risultati più recenti, la società ha affermato che i suoi ricavi sono diminuiti del 7% a 70 milioni di dollari nel terzo trimestre. Questo calo è dovuto principalmente a Storz & Bickel, i cui ricavi sono diminuiti del 12%

Anche in Canada l'attività dell'azienda ha subito un rallentamento. Le sue vendite sono diminuite nel trimestre. Nel frattempo, il suo EBITDA rettificato è stato negativo di 12 milioni di dollari, in miglioramento rispetto all’anno precedente.

Alcuni analisti ritengono che Canopy Growth potrebbe ancora dichiarare fallimento nei prossimi anni. Ha concluso il trimestre con 270 milioni di dollari in contanti e investimenti a breve termine. Aveva oltre 680 milioni di dollari di debito totale. Il management ritiene che il suo debito totale potrebbe scendere a circa 570 milioni di dollari nel breve termine, rispetto agli oltre 1,24 miliardi di dollari di un anno fa.

La crescita della copertura ha apportato alcuni miglioramenti. Ha venduto alcune delle sue proprietà nel tentativo di raccogliere fondi. Inoltre, più recentemente, ha venduto BioSteel, un marchio di bevande che rappresentava circa il 60% della sua perdita EBITDA totale.

Previsioni sul prezzo delle azioni di Canopy Growth

Grafico CGC di TradingView

Passando al grafico giornaliero, vediamo che il prezzo delle azioni CGC ha avuto una forte tendenza ribassista per mesi. Ha trovato un forte supporto a 3,65 dollari, dove ha faticato più volte a muoversi tra luglio e settembre. Il titolo rimane al di sotto delle medie mobili a 50 e 100 giorni.

Uno sguardo più attento mostra che il titolo sta tentando di formare un pattern a doppio fondo mentre il suo volume è stato superiore rispetto alla prima metà dell'anno. Pertanto, le prospettive per il titolo per ora sono ribassiste, con l’obiettivo iniziale da tenere d’occhio a 3,65 dollari. Un calo al di sotto di tale livello lo spingerà più in profondità nella categoria dei penny stock.

Tuttavia, esiste la possibilità che i titoli azionari legati alla cannabis come Canopy Growth si riprendano nel 2024 quando i tassi di interesse iniziano a scendere. Questa visione è supportata dal fatto che il titolo sta formando un pattern a doppio fondo a 3,65 dollari e la cui scollatura è a 19,25 dollari, che è circa il 272% sopra il livello attuale.