L’ETF SLV forma un modello H&S inverso in mezzo all’elevata domanda degli speculatori

Il titolo ETF iShares Silver Trust (SLV) è sulla buona strada per un altro guadagno settimanale poiché la domanda di beni rifugio è aumentata. Mercoledì il fondo è balzato al massimo di 25,87 dollari, il livello più alto da giugno 2021. È aumentato di quasi il 60% rispetto al livello più basso del 2022.

Il prezzo dell’argento è alle stelle

L'ETF SLV ha continuato a salire a causa dell'impennata dei prezzi dell'argento. I dati mostrano che il prezzo dell’argento è aumentato di oltre il 18,6% quest’anno ed è stabile dal 2021.

L'argento si è unito all'oro nel suo notevole rally. L’oro è balzato di oltre il 14% quest’anno e ora è al suo punto più alto mai registrato. Alcuni analisti ritengono che il metallo potrebbe salire oltre i 2.500 dollari nei prossimi mesi.

Questo rally è in linea anche con la performance di altri metalli industriali. Ad esempio, il rame, uno dei metalli industriali più popolari, ha toccato il suo punto più alto in oltre 15 mesi.

Il prezzo dell’argento è salito a causa delle recenti tendenze dell’inflazione negli Stati Uniti. Il rapporto più recente ha mostrato che l’indice principale dei prezzi al consumo (CPI) è balzato al 3,2% a marzo, mentre l’IPC core è salito al 3,8%.

Mercoledì gli Stati Uniti pubblicheranno gli ultimi dati sull’inflazione. Come ho scritto in precedenza, gli economisti si aspettano che l'IPC principale salirà al 3,4% a marzo, mentre il dato core salirà al 3,7%. Argento e oro sono spesso visti come coperture contro l’inflazione.

L'impennata dell'argento è aiutata anche dalla forte domanda di oro da parte delle banche centrali. La banca centrale cinese continua ad acquistare oro da oltre 30 mesi.

Si ritiene che l’oro sia una valuta di riserva migliore rispetto al dollaro USA poiché il debito pubblico totale aumenta. Il CBO prevede che il debito americano salirà a oltre 55mila miliardi di dollari nel prossimo decennio.

Inoltre, la Cina vuole evitare una situazione in cui gli Stati Uniti continuino ad abusare del proprio potere sanzionatorio. Ha già sanzionato la banca centrale russa e i politici vogliono utilizzare le risorse russe per ricostruire l’Ucraina.

Pertanto, in questo caso, il prezzo dell’argento è alle stelle perché è spesso visto come un sostituto più economico dell’oro. Con 1.000 dollari si può comprare più argento che oro.

Nel frattempo, gli speculatori hanno continuato a spostarsi verso l’argento, come mostrato di seguito. Le posizioni speculative nette sono salite al livello più alto da dicembre 2020.

Analisi del prezzo dell'ETF SLV

Grafico SLV di TradingView

Passando al grafico settimanale, vediamo che il prezzo delle azioni SLV è rimbalzato nelle ultime settimane. Ha superato l’importante punto di resistenza a 24 dollari, il punto più alto del maggio dello scorso anno.

Il fondo ha anche formato un modello testa e spalle inverso, che è un segnale rialzista. Si è addirittura spostato sopra la scollatura di questo modello. Inoltre, il fondo si è mosso al di sopra delle medie mobili a 50 e 200 settimane.

Pertanto, le prospettive per il fondo sono estremamente rialziste, con il prossimo punto da tenere d’occhio a 28 dollari, l’oscillazione più alta nel febbraio 2021.