Aumento degli utili del primo trimestre: American Express si dirige a $ 250?

American Express (NYSE:AXP) ha impressionato gli investitori con il suo rapporto sugli utili del primo trimestre 2024 pubblicato il 19 aprile. La società ha mostrato una crescita robusta, con ricavi in crescita dell’11% a 15,8 miliardi di dollari e utili per azione (EPS) in aumento del 39% a 3,33 dollari, superando le aspettative.

I principali fattori trainanti di questa performance sono stati l'aumento del reddito da interessi netti e l'aumento della spesa dei titolari di carta. Nonostante un aumento degli accantonamenti consolidati per perdite su crediti a 1,3 miliardi di dollari, rispetto a 1,1 miliardi di dollari di un anno fa, American Express è rimasta su basi solide.

La riaffermazione da parte del management delle previsioni per l’intero anno 2024, che prevedono una crescita dei ricavi del 9-11% e un utile per azione compreso tra 12,65 e 13,15 dollari, ha ulteriormente rafforzato la fiducia. I punti salienti degni di nota del trimestre includono la forte crescita di International Card Services, un aumento del 17% dei prestiti e un aumento significativo della spesa tra i dati demografici dei Millennial e della Gen-Z.

Gli investitori hanno reagito positivamente, con il titolo che è salito di oltre il 5,5% dopo l'annuncio. Dalla pubblicazione degli utili il titolo si è apprezzato di quasi il 10%, ma questo rally può continuare?

L'interprete principale

Nonostante la concorrenza di numerose società di elaborazione dei pagamenti e startup fintech, American Express ha continuato a rimanere una delle società di servizi finanziari con le migliori prestazioni al mondo.

Durante la crisi finanziaria del 2009, il titolo è sceso da oltre 60 dollari a meno di 10 dollari, ma poi ha iniziato una corsa al rialzo che ha generato oltre il 2.400% in cambio per gli investitori poiché attualmente viene scambiato vicino a 240 dollari. Quella corsa al rialzo rimane intatta fino ad oggi.

Grafico AXP di TradingView

Come la maggior parte delle azioni, anche AXP è crollato durante il mercato ribassista iniziato dopo la pandemia di COVID-19, ma si è ripreso rapidamente e ha raggiunto un massimo storico vicino a $ 200 nel febbraio 2022. Successivamente, il titolo è entrato in un lieve trend al ribasso, che è durato per più di 18 mesi ma si è concluso lo scorso anno in ottobre.

I grafici a lungo termine suggeriscono che il titolo manterrà il suo percorso al rialzo in futuro. Pertanto, gli investitori che detengono azioni da molto tempo possono continuare a farlo senza alcuna preoccupazione.

Lo slancio a breve termine potrebbe spingere a 250 dollari

Quando guardiamo il grafico a 4 ore a breve termine di AXP, diventa evidente uno slancio rialzista ancora più aggressivo. Dall’inizio di novembre dello scorso anno, il titolo ha generato rendimenti superiori al 50%, passando da un minimo vicino a 140 dollari a un massimo superiore a 240 dollari.

All’inizio di questo mese, entrando negli utili, il titolo ha dovuto affrontare alcuni ostacoli sopra i 225 dollari, ma dopo gli utili del primo trimestre questi sembrano essere scomparsi. Gli indicatori di momentum a breve termine che erano diventati negativi sono diventati positivi o sono sul punto di diventare positivi.

Grafico AXP di TradingView

A questo punto, sembra che AXP possa superare facilmente l’ambita soglia dei 250 dollari. Pertanto, i trader che sono rialzisti sul titolo a breve termine possono acquistarlo con uno stop loss al di sotto del supporto di 215 dollari. I trader con un sentimento ribassista devono attendere che il titolo scenda sotto i 215 dollari prima di avviare qualsiasi posizione short. Scendendo sotto i 215 dollari, il prossimo supporto per AXP potrà essere trovato solo in prossimità dei 178 dollari.