Utili del primo trimestre: Exxon Mobil è destinata a colpire il petrolio o ad affondare?

Con Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM) che si prepara a svelare il suo rapporto sugli utili del primo trimestre, gli investitori guardano all’orizzonte con anticipazione. Mentre il colosso energetico entra sotto i riflettori sugli utili, le proiezioni e le aspettative appaiono importanti.

Gli analisti hanno già fatto le loro previsioni, stimando che Exxon Mobil porterà entrate per circa 81 miliardi di dollari nel periodo gennaio-marzo. Tuttavia, questa stima suggerisce un calo di oltre il 5% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso.

I prezzi del petrolio svolgono un ruolo enorme negli utili di Exxon Mobil e ultimamente sono stati sulle montagne russe. A partire dal 2023 a oltre 72 dollari al barile, sono scesi leggermente all’inizio del 2024, attestandosi intorno ai 70 dollari. Anche se quest’anno si sono registrati alcuni miglioramenti nei prezzi del petrolio, il primo trimestre non ha registrato massimi straordinari.

Guardando indietro, il 2023 ha avuto un inizio migliore, ma le cose sono peggiorate nel secondo trimestre. D’altro canto, il secondo trimestre di quest’anno ha visto un aumento dei prezzi del petrolio greggio.

Le performance passate possono spesso darci indizi su cosa aspettarci. Negli ultimi 12 trimestri, Exxon Mobil ha superato le stime dei ricavi in otto occasioni. Ma per il primo trimestre, la stima di consenso sugli utili per azione è di 2,17 dollari, segnando un significativo calo del 23% rispetto ai numeri dello scorso anno.

Ora che abbiamo una conoscenza del quadro finanziario di Exxon Mobil e delle prospettive più ampie sul petrolio, è tempo di tuffarci nei grafici. Diamo uno sguardo più da vicino agli indicatori e ai modelli tecnici per capire dove potrebbe essere diretta Exxon Mobil prima e dopo il rapporto sugli utili del primo trimestre.

Percorso a lungo termine: la dipendenza dai prezzi del petrolio

Essendo una delle più grandi compagnie petrolifere del mondo, non è difficile concludere che le azioni della Exxon sono strettamente correlate al movimento dei prezzi del petrolio. Mentre i prezzi del petrolio hanno subito un crollo tra la metà del 2014 e il 2020, anche le azioni di Exxon sono crollate da livelli superiori a 100 dollari a 30 dollari.

Grafico XOM di TradingView

Il forte rialzo dei prezzi del petrolio iniziato subito dopo l’inizio della pandemia di COVID ha anche fornito carburante alle azioni di Exxon per marciare al rialzo, registrando un rally senza sosta tra novembre 2020 e settembre 2023, fornendo agli investitori un rendimento quadruplicato durante il processo..

Questo rally sembrava essersi concluso nel quarto trimestre del 2024, quando il titolo è sceso al di sotto della sua linea di tendenza a lungo termine a partire da novembre 2023. Tuttavia, con un guadagno di circa il 20% solo negli ultimi due mesi e superando il massimo precedente. di $ 120,70 raggiungendo recentemente un nuovo massimo storico di $ 123,75, il titolo sembra aver iniziato un altro trend rialzista, il che è un’ottima notizia per gli investitori a lungo termine.

Forte slancio in termini di utili

Nei grafici giornalieri di Exxon, possiamo vedere che il titolo è rimasto in un range compreso tra $ 100 e $ 120 per gran parte dello scorso anno e anche all’inizio di quest’anno. Tuttavia, all’inizio di questo mese si è verificato un breakout al di sopra di questo trade, il che è un segnale estremamente incoraggiante per quanto riguarda gli utili.

Grafico XOM di TradingView

In base a ciò che suggeriscono i grafici, per i trader è consigliabile aprire una posizione lunga su Exxon prima degli utili del primo trimestre. Qui si può andare long vicino ai 121$, mantenendo uno stop loss qualche centesimo sotto i 112$. Ma un’operazione migliore sarebbe l’acquisto dell’opzione call di esercizio da 120 dollari di Exxon con scadenza il 17 maggio a 3,40 dollari.

I trader che vogliono vendere allo scoperto le azioni devono attendere fino al rilascio degli utili della società e se le azioni scendono sotto i $ 112 possono andare allo scoperto a quel livello, mantenendo il recente massimo come stop loss. Scendendo sotto i 112 dollari, il titolo troverà successivamente un supporto vicino ai 98,6 dollari, che può essere mantenuto come primo obiettivo di profitto.