Quotazione azioni Remy Cointreau: il proprietario di Remy Martin è un affare?

Il prezzo delle azioni di Remy Cointreau (EPA: RCO) è crollato negli ultimi anni poiché ha continuato a sottoperformare i suoi principali concorrenti. È crollato di oltre il 40% negli ultimi 12 mesi, restando indietro rispetto ai suoi principali concorrenti come Campari, Brown-Forman e Pernard Rickard.

Questa performance è continuata quest'anno con un calo di oltre il 20%, mentre Campari e Pernod Ricard sono scesi di meno del 10%. Brown-Forman è crollato di oltre il 10%, come mostrato di seguito.

Remy Cointreau contro Campari contro Pernod Ricard contro Brown-Forman

Vendite deboli e rischi geopolitici

Remy Cointreau è uno dei maggiori attori nel settore dei marchi di alcolici di lusso. I suoi marchi includono alcuni dei marchi più performanti del settore come Remy Martin, LOUIS XIII, Metaxa, Mount Gay e The Botanist.

Il prezzo delle azioni di Remy Cointreau è stato sottoposto a forti pressioni negli ultimi anni, rendendolo uno dei titoli con le peggiori performance nell'indice CAC 40. È crollato dal massimo di 208,4 euro nel 2022 agli attuali 90 euro.

Anche le sue migliori aziende sono crollate. Campari, il suo concorrente italiano, è crollato da 13,23 a 9,5 euro, mentre Brown Forman è crollato da 78,6 a 48 dollari. In Francia, il Pernod Ricard è crollato da 212€ a 140€.

La ragione principale di questa performance è che queste aziende non crescono più. Nel suo recente rapporto annuale, Remy Cointreau ha affermato che le sue vendite sono crollate tra i suoi numerosi marchi.

La sua divisione Cognac è crollata del 29,2% a 778 milioni di euro, mentre i ricavi dei liquori e degli alcolici sono crollati del 7,4% a 387 milioni di euro. Nel complesso, le sue vendite totali sono crollate del 22,9% a 1,19 miliardi di euro.

In particolare, l'attività americana dell'azienda ha registrato una significativa debolezza poiché le sue vendite sono diminuite di quasi il 40%. Ciò sta accadendo poiché la maggior parte degli americani evita marchi costosi come Remy Ma, Hennessey, Martell e Courvoisier.

Invece, i clienti si rivolgono ad altri marchi premium ma meno costosi che vendono tra $ 100 e $ 200 a bottiglia. Alcuni dei marchi di Remy Cointreau costano oltre $ 3.000 a bottiglia.

Anche Remy Cointreau si è trovato intrappolato nel mezzo delle continue tensioni geopolitiche tra Europa e Cina. L’Europa ha iniziato a indagare sulle società cinesi di veicoli elettrici per sussidi ingiusti.

La Cina, invece, ha preso di mira i marchi realizzati da Remy Cointreau. Se la crisi continua, è probabile che l’azienda venga colpita dai dazi. Gli analisti sperano che il viaggio del presidente Xi in Francia contribuisca ad alleviare questi timori.

Anche Remy Cointreau si trova ad affrontare sfide valutarie poiché alcune valute come lo yuan cinese e lo yen giapponese si ritirano. Complessivamente, queste fluttuazioni valutarie hanno influito sui suoi profitti di circa 57,2 milioni di euro nel 2023.

L’aspetto positivo è che l’azienda sta adottando misure per stabilizzare le proprie operazioni. Ha tagliato le spese con l'obiettivo di risparmiare oltre 100 milioni di euro. Anche la sua valutazione è relativamente bassa, il che apre la possibilità di un'inversione di tendenza.

Previsioni sul prezzo delle azioni Remy Cointreau

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni RCO ha avuto un forte trend ribassista dopo aver raggiunto il picco di 208,4 € nel 2022. È crollato al di sotto del supporto chiave di 148,8 €, il lato inferiore del modello testa e spalle.

Il titolo è crollato sotto tutte le medie mobili. Ha anche formato un piccolo triangolo discendente, che è un popolare segno ribassista. Pertanto, le prospettive per il titolo sono ribassiste, con il prossimo punto da tenere d’occhio a 74,95 €, il suo swing più basso nel marzo 2020. Nel lungo termine, tuttavia, il titolo probabilmente si riprenderà man mano che gli investitori compreranno il calo.