Le azioni NextEra Energy Partners (NEP) rendono il 12%: forma un modello rischioso

Il prezzo delle azioni NextEra Energy Partners (NYSE: NEP) ha registrato una forte ripresa quest'anno poiché gli investitori hanno acquistato il calo. Dopo aver toccato il fondo a 18,6 dollari nel dicembre dello scorso anno, è salito a 30 dollari e ora si trova vicino al punto più alto dal 25 settembre.

Tuttavia, questi guadagni non sono stati sufficienti a compensare le perdite subite negli ultimi due anni. Il titolo rimane circa il 60% al di sotto del suo punto più alto nel 2022, una mossa che ha cancellato la sua capitalizzazione di mercato da oltre 7,45 miliardi di dollari a circa 2,8 miliardi di dollari.

Il rendimento è troppo bello per essere vero?

NextEra Energy Partners è una società di proprietà principalmente di NextEra Energy, la più grande utility degli Stati Uniti. Fondata nel 2014, la società investe e detiene progetti di energia rinnovabile in settori come quello eolico, solare, di stoccaggio delle batterie e di gasdotti negli Stati Uniti.

Sulla carta, NextEra Energy Partners dovrebbe rappresentare un buon investimento poiché i governi si concentrano sulla transizione energetica dal carbone e da altri combustibili fossili. Negli Stati Uniti, Biden sta implementando progetti energetici del valore di migliaia di miliardi attraverso il suo Inflation Reduction Act (IRA) e l’accordo bipartisan sulle infrastrutture.

In realtà, tuttavia, l’industria delle energie rinnovabili si trova ad affrontare sfide sostanziali, in parte a causa degli alti tassi di interesse. Ad aprile, lo Stato di New York ha chiuso tre progetti di parchi eolici. E l’anno scorso Siemens Energy ha abbandonato un grande progetto eolico nel New Jersey.

Allo stesso tempo, la maggior parte dei titoli solari come Sunrun, Maxeon Solar Technology e SunPower sono scesi a due cifre.

Queste sfide e i continui timori che Next Era Energy Partners riduca il dividendo spiegano perché il titolo è stato in caduta libera negli ultimi due anni. Questo calo ha portato ad un forte aumento del rendimento dei dividendi.

I dati mostrano che la società ora rende circa l’11,88%, superiore a quello della maggior parte delle aziende. Ad esempio, le società di dividendi più popolari come Energy Transfer, Enterprise Products Partners e Realty Income rendono rispettivamente il 7,3%, 7,5% e 5,6%.

Un rendimento da dividendi elevato suona sempre bene. Nel caso di NEP, un investimento di 10.000 dollari ti darebbe un reddito lordo di circa 1.188 dollari all'anno o circa 100 dollari al mese. Ciò che ottieni in dividendi viene perso nella performance del titolo, il che spiega perché il rendimento totale di NEP non è stato un ottimo rendimento.

I dati mostrano che il suo rendimento totale negli ultimi cinque anni è stato pari a meno 11,4% mentre l’S&P 500 era dell’80%. Il rendimento inferiore NextEra Energy (NYSE: NEE), il suo socio accomandatario, ha reso il 74% nello stesso periodo.

NEE contro NEP contro S&P 500

Questa tendenza si è verificata negli ultimi 12 mesi quando il NEP ha reso meno 45% contro il -1,25% del NEE e il 25% dell'S&P. In quanto tale, in un i

Previsioni azionarie di NextEra Energy Partners

Grafico NEP di TradingView

Passando al grafico settimanale, vediamo che il prezzo delle azioni NEP è aumentato modestamente quest’anno. Tuttavia, uno sguardo più attento mostra che è rimasto al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane.

Il titolo ha inoltre formato un modello a cuneo ascendente, che si sta avvicinando alla zona di confluenza. Questo è uno dei segnali più ribassisti. Ha anche formato un modello di bandiera ribassista, che di solito è un segno negativo.

Pertanto, anche se il titolo presenta uno dei rendimenti più alti di Wall Street, non possiamo escludere una situazione in cui arretrerà bruscamente nei prossimi mesi. Se ciò accade, il titolo scenderà a circa $ 20.