Perché le azioni di Tesla non possono superare i 200 dollari

Le azioni di Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) vengono attualmente scambiate intorno ai 178 dollari, riflettendo un calo significativo rispetto al massimo storico di oltre 400 dollari. Tuttavia, questo prezzo rappresenta una ripresa rispetto al minimo di gennaio 2023 di circa 100 dollari. Sebbene la performance delle azioni di Tesla sia stata sulle montagne russe negli ultimi anni, i recenti guadagni e le notizie l’hanno resa ancora più volatile.

Il 20 maggio 2024, il ministro indonesiano per gli investimenti ha annunciato che Elon Musk sta prendendo in considerazione un'offerta per costruire uno stabilimento di batterie per veicoli elettrici (EV) in Indonesia. Questo potenziale investimento è in linea con la spinta strategica dell’Indonesia di sfruttare le sue ricche risorse di nichel per sviluppare il settore dei veicoli elettrici. Se Tesla procedesse con questo impianto, potrebbe garantire un vantaggio fondamentale nella catena di approvvigionamento, data l’importanza del nichel nella produzione di batterie.

Nonostante questi sviluppi promettenti, Tesla deve affrontare delle sfide, in particolare nella domanda di veicoli elettrici da parte dei consumatori. Un recente studio di JD Power ha indicato un calo dell’interesse per gli acquisti di veicoli elettrici negli Stati Uniti, con la percentuale di acquirenti che probabilmente prenderanno in considerazione un veicolo elettrico in calo dal 61% nel 2023 al 58% nel 2024. Fattori come l’accessibilità economica dei veicoli elettrici, l’infrastruttura di ricarica e condizioni economiche come l’inflazione e gli alti tassi di interesse stanno contribuendo a questa tendenza.

Sul fronte dell’innovazione, Tesla continua a spingersi oltre i limiti con la sua tecnologia Full Self-Driving (FSD). La sua ultima versione FSD ha mostrato notevoli miglioramenti, fornendo un'esperienza di guida quasi autonoma che impressiona anche gli utenti Tesla più esperti. I potenziali flussi di entrate derivanti dalla FSD sono sostanziali e vanno dagli abbonamenti agli acquisti una tantum e persino alle opportunità di licenza.

Inoltre, le iniziative di Tesla nel campo dell’intelligenza artificiale e della robotica la distinguono ulteriormente dall’essere semplicemente una casa automobilistica. Il lavoro dell'azienda su progetti come il Tesla Bot, l'intelligenza artificiale avanzata per i sistemi di gestione dell'energia e lo sviluppo del supercomputer Dojo evidenziano la sua ambizione di essere leader in molteplici settori high-tech.

Dal punto di vista finanziario, Tesla ha registrato un’erosione dei margini, con un calo significativo dei margini lordi a causa di tagli aggressivi dei prezzi, aumento dei costi di produzione e investimenti in nuovi modelli e aggiornamenti di produzione. Nonostante queste sfide, la redditività di fondo di Tesla rimane solida e il suo bilancio è relativamente forte rispetto ai concorrenti del settore. Alcuni analisti ipotizzano addirittura la possibilità che Tesla inizi a pagare dividendi, cosa che potrebbe attrarre una diversa classe di investitori e fornire un flusso di reddito costante agli azionisti.

I segnali contrastanti provenienti dalla domanda dei consumatori, insieme ai progetti ambiziosi ma costosi dell’azienda, rendono Tesla un investimento attualmente complesso. Ora, vediamo cosa hanno da dire i grafici sulla traiettoria futura delle azioni di Tesla.

Carica in discesa: le azioni di Tesla affrontano una persistente pressione al ribasso

Sul grafico a 4 ore di Tesla, possiamo vedere la straordinaria ripresa del titolo nella prima metà del 2023, quando è triplicato da livelli di 100 dollari a quasi 300 dollari. Tuttavia, questa ripresa è stata di breve durata poiché a partire dalla seconda metà del 2023 il titolo è diventato nuovamente ribassista. Il lato positivo durante l'attuale movimento al ribasso è stato che il titolo non è sceso per nulla vicino al minimo precedente e ha limitato la caduta ai livelli di $ 140.

Grafico TSLA di TradingView

Nonostante questo lato positivo, il titolo continua a mostrare debolezza poiché la sua EMA a 50 periodi è inferiore alla sua EMA a 100 periodi e sta affrontando una resistenza vicino al ritracciamento di Fibonacci del 50% a 200,58 dollari. Poiché gli orsi continuano a controllare il titolo, i trader che vogliono vendere allo scoperto il titolo possono farlo al livello attuale mantenendo uno stop loss a 201 dollari. Se il titolo inizia a scendere, troverà nuovamente supporto prima a 140,2 dollari e poi a 102 dollari, dove potranno essere registrati i profitti.

Gli investitori e i trader che desiderano acquistare il titolo dovrebbero idealmente attendere una chiusura settimanale superiore a $ 200, che suggerirà il ritorno dello slancio rialzista. Coloro che desiderano acquistare le azioni qui devono aprire una posizione relativamente piccola e mantenere uno stop loss stretto a 137,8 dollari. Se il titolo riesce a superare i 200 dollari, i profitti possono essere registrati a 252,7 dollari.