Acquistare azioni di Spirit Airlines (SAVE) è rischioso, ma venderle allo scoperto è ancora più rischioso

Quest’anno il prezzo delle azioni di Spirit Airlines ( NYSE: SAVE ) è diventato tossico e indesiderato. È crollato di oltre il 76% quest’anno e di oltre il 92% negli ultimi dieci anni. È sceso di oltre il 95% rispetto al suo massimo storico di 77 dollari nel 2014, il che significa che 10.000 dollari investiti in quel momento varrebbero ora circa 485 dollari.

Le azioni di Spirit Airlines hanno continuato la loro svendita dopo la fine della fusione da 3,8 miliardi di dollari con JetBlue. In seguito, la società ha ricevuto circa 69 milioni di dollari in spese di scioglimento. Questi fondi non sono stati sufficienti per alleviare il recente dolore.

Perché le azioni SAVE sono crollate

Gli investitori sono preoccupati per tre cose fondamentali. Innanzitutto, ci sono preoccupazioni per il suo debito materiale, che ammonta a oltre 3,1 miliardi di dollari. Si tratta di un importo significativo per un’azienda che ha una capitalizzazione di mercato inferiore a 410 milioni di dollari.

Quel che è peggio è che nei prossimi due anni la società dovrà affrontare scadenze di debito per un valore di 2 miliardi di dollari. Se le attuali tendenze commerciali continuano, esiste un rischio significativo che la società non adempia ai propri obblighi a meno che non riesca a rinegoziare ed estendere tali scadenze.

In secondo luogo, i suoi fondamentali non sono poi così buoni man mano che la concorrenza aumenta. I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che i suoi ricavi sono diminuiti del 6,2% su base annua a oltre 1,26 miliardi di dollari. Il suo ricavo totale per posto disponibile per miglio (TRASM) è stato pari a 9,38 centesimi, in calo di circa l'8,2%.

Quel che è peggio, la società ha continuato la sua serie di perdite. La sua perdita netta è stata di 145 milioni di dollari nell’ultimo trimestre, un grande aumento rispetto ai 103 milioni di dollari realizzati nel 2023. Ha perso oltre 1,9 miliardi di dollari negli ultimi quattro anni consecutivi e la situazione probabilmente continuerà a peggiorare.

In terzo luogo, Spirit Airlines si trova ad affrontare una forte concorrenza da parte di grandi compagnie aeree come United, American Airlines e Delta, che stanno aumentando la loro attenzione al settore regionale. Questo è un grosso problema che potrebbe portare più clienti a utilizzarli a causa dei loro programmi di royalty.

Inoltre, alcuni aerei della compagnia rimarranno inattivi mentre Pratt & Whitney effettua la manutenzione. Anche se Spirit riceverà un compenso compreso tra 150 e 200 milioni di dollari, il processo porterà probabilmente a perdite di quote di mercato.

Pertanto, con Spirit Airlines, abbiamo una società i cui ricavi sono in calo e che ha continuato a generare perdite sostanziali. Il suo valore azionario è salito a 409 milioni di dollari, rendendo difficile un aumento di capitale al mercato (ATM). Tutto ciò lo rende un investimento ad alto rischio da considerare.

Previsioni sul prezzo delle azioni di Spirit Airlines

SALVA grafico di TradingView

Passando al grafico settimanale, vediamo che il prezzo delle azioni SAVE è in forte svendita da molto tempo. Ora è crollato al di sotto del livello di supporto cruciale di 6,36 dollari, il suo oscillazione più bassa nel marzo 2020.

Il titolo si è inoltre spostato al di sotto del lato inferiore del canale discendente mostrato in verde e delle medie mobili a 50 e 25 settimane. Pertanto, sospetto che continuerà a scendere poiché i venditori mirano al supporto a 3,0$.

Tuttavia, è ancora altamente rischioso effettuare un'operazione short su Spirit Airlines perché può essere un buon candidato per uno short-squeeze, come abbiamo visto con Faraday Future. e GameStop.