Analisi del prezzo delle azioni Salesforce: il CRM ha formato un modello rialzista

Il prezzo delle azioni Salesforce ( NYSE: CRM ) sarà sotto i riflettori questa settimana dopo che la società Dow Jones pubblicherà i suoi risultati finanziari. Questi numeri arriveranno in un momento in cui le azioni sono entrate in una profonda correzione, crollando di oltre il 14% rispetto al punto più alto di quest’anno. Anche il titolo si trova vicino al punto più basso da gennaio.

Guadagni di Salesforce in vista

Salesforce, la più grande società di relazioni con i clienti, ha registrato una forte traiettoria di crescita nel corso degli anni. Le sue entrate annuali sono passate da oltre 17 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 34 miliardi di dollari nell’ultimo anno finanziario.

Allo stesso tempo, il suo utile netto annuo è passato da oltre 126 milioni di dollari a oltre 4,1 miliardi di dollari. Questa crescita è avvenuta sia organicamente che attraverso acquisizioni. Nel corso degli anni, l'azienda ha acquisito altre società di software come Tableau, Mulesoft e Slack. Più recentemente, ha preso in considerazione l'acquisizione di Informatica.

L’azienda ha anche beneficiato della continua domanda di soluzioni di intelligenza artificiale. Gestisce Salesforce Artificial Intelligence che consente ai clienti di utilizzare l'intelligenza artificiale per creare un'intelligenza artificiale personalizzabile, predittiva e generativa in tutti i settori. Alcuni dei suoi clienti sono artisti del calibro di General Mills, Uber e Schneider Electric.

La prossima importante notizia di Salesforce saranno i risultati trimestrali previsti per mercoledì. Gli analisti sono ottimisti sul fatto che l’azienda rilascerà ottimi risultati, aiutata dalle tendenze della digitalizzazione.

La stima dei ricavi medi per il trimestre è di 9,13 miliardi di dollari, mentre la stima del secondo trimestre è di 9,34 miliardi di dollari. Per l’anno, gli analisti prevedono che la previsione dei ricavi sarà di 37 miliardi di dollari. Salesforce ha una lunga esperienza nel battere le stime degli analisti.

I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi dell'azienda sono aumentati dell'11% nel quarto trimestre superando i 34,9 miliardi di dollari. Il suo margine operativo è aumentato al 14,4% mentre il flusso di cassa operativo è aumentato del 44% a oltre 10,2 miliardi di dollari. Salesforce ha ottenuto buoni risultati dopo essere stata messa sotto pressione da diversi investitori attivisti, costringendola a tagliare i costi.

Ci sono segnali che Salesforce è un’azienda sopravvalutata. Ha un multiplo PE diretto di 45, superiore alla mediana del settore di 30. La cifra è anche superiore a 36 di Microsoft e 40 di Adobe.

Salesforce è sopravvalutato anche in termini di regola del 40, un approccio popolare per valutare le aziende SaaS. Ha una crescita dei ricavi di circa il 10% e un margine di reddito netto di 11,8, per un totale di 22,2. Si dice che una società SaaS abbia una valutazione equa quando ha una regola di 40 metriche su oltre 40.

Previsioni del prezzo delle azioni Salesforce

Grafico CRM di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni CRM è salito al livello record di 320 dollari all’inizio di quest’anno. Ora ha recuperato alcuni di questi guadagni e si è avviato verso una correzione. Il titolo è rimasto costantemente al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane.

Fortunatamente, ha anche formato quello che sembra un pattern a tazza e manico, un popolare segno rialzista. La ritirata attuale fa parte della sezione relativa alle mani della tabella. Pertanto, anche se il titolo è fortemente sopravvalutato, il pattern C&H implica che potrebbe avere un forte breakout rialzista nei prossimi giorni.