Mentre American Airlines taglia le linee guida, le azioni di United Airlines sono da acquistare

United Airlines Holdings Inc (NASDAQ: UAL) è una scelta molto migliore rispetto alla pari American Airlines Group Inc (NASDAQ: AAL) per il 2024, afferma Sheila Kahyaoglu, analista di Jefferies.

Perché preferisce le azioni della United Airlines rispetto a $ AAL?

Alla scrittura, il dollaro AAL è sceso di quasi il 15% dopo aver ridotto le previsioni di vendita per il trimestre in corso mercoledì.

La compagnia aerea di punta prevede un calo dei ricavi unitari fino al 6,0% nel secondo trimestre rispetto al solo 3,0% previsto in precedenza. American Airlines prevede ora che il suo EPS rettificato sarà limitato a 1,15 dollari rispetto a 1,45 dollari in precedenza.

Sheila Kahyaoglu, quindi, questa mattina ha declassato le azioni di American Airlines a “hold” e ha tagliato drasticamente il suo obiettivo di prezzo da 17 dollari a soli 12 dollari.

D’altro canto, mercoledì ha aggiornato le azioni della United Airlines a “comprare”.

Il dollaro UAL potrebbe estendere il suo rally fino a 65 dollari per azione

Un altro aggiornamento che potrebbe pesare su $ AAL oggi è che Vasu Raja ha deciso di lasciare la carica di direttore commerciale a giugno.

In confronto, United Airlines è in verde oggi dopo aver ribadito la sua guidance sugli utili per il secondo trimestre. La compagnia aerea continua a vedere i suoi utili per azione scendere tra $ 3,75 e $ 4,25 nel secondo trimestre.

L’analista di Jefferies Sheila Kahyaoglu, quindi, vede un rialzo delle azioni della United Airlines a 65 dollari che si traduce in un altro rialzo del 30% da qui. $UAL è già in rialzo del 40% rispetto al minimo registrato da inizio anno.

Tieni presente che la compagnia aerea attualmente non paga dividendi, quindi quella parte della sua storia non è attraente al momento.

Altrimenti perché è ottimista sulle azioni della United Airlines?

Kahyaoglu di Jefferies vede le azioni della United Airlines come una “opportunità di creazione di ricchezza”.

Ha lodato l’azienda quotata a New York per aver mantenuto la sua flotta widebody durante la pandemia di COVID, cosa che l’ha aiutata a realizzare profitti internazionali record lo scorso anno (ben al di sopra dei concorrenti del settore).

L'analista ha convenuto che la forza internazionale di $UAL inizierà probabilmente a normalizzarsi ad un certo punto nel 2024, ma ha affermato che il rialzo del suo margine internazionale è ancora adeguato per giustificare un investimento nelle sue azioni.

Altre ragioni che ha citato per la visione rialzista sulle azioni di una società da 16 miliardi di dollari con sede a Chicago, Illinois, includono il potenziale di flusso di cassa libero e la sua gestione favorevole agli azionisti.

United Airlines Holdings Inc è attualmente scambiata con uno sconto di circa il 25% rispetto ai concorrenti su base EV/EBITDA (2025), ha detto ai clienti in una nota di ricerca mercoledì.