Previsioni sul prezzo delle azioni AMD: presto la situazione potrebbe peggiorare

Negli ultimi mesi il prezzo delle azioni Advanced Micro Devices ( NASDAQ: AMD ) è crollato pesantemente ed è entrato in un mercato ribassista. Quest’anno è crollato di quasi il 30% rispetto al livello più alto, anche se altre società di semiconduttori come Nvidia sono salite a livelli record.

Guadagni di quote di mercato dell’IA

Il prezzo delle azioni di AMD è crollato bruscamente nelle ultime settimane a causa della lenta crescita dei ricavi e del fatto che Nvidia ha conquistato la quota di mercato maggiore nel settore delle GPU. Molte grandi aziende come Tesla, Microsoft e Amazon hanno annunciato enormi ordini per i chip Nvidia.

La crescita dei ricavi di AMD è stata inferiore a quella dell'indice S&P 500. È aumentato solo del 2% nel primo trimestre a 5,47 miliardi di dollari, mentre l’S&P 500 è cresciuto di oltre il 5% durante il trimestre. Anche i suoi ricavi sono diminuiti di circa l’11% rispetto al quarto trimestre.

Anche i profitti di AMD non stanno crescendo così fortemente. L'utile netto della società è stato di 123 milioni di dollari, in calo dell'82% rispetto al trimestre precedente. Il suo utile per azione di 0,07 dollari è stato inferiore ai 41 centesimi realizzati nel quarto trimestre.

AMD spera ora di diventare un formidabile concorrente di Nvidia. All'inizio di questa settimana, la società ha presentato i processori Zen 5 Ryzen che mirano ad alimentare dispositivi avanzati di intelligenza artificiale. Questi processori sono basati sulla nuova architettura AMD XDNA 2 e sono pronti a supportare le funzionalità IA più avanzate.

Allo stesso tempo, AMD ha lanciato la scheda grafica Radeon Pro W7900 che competerà direttamente con alcuni dei prodotti realizzati da Nvidia. In una nota di martedì, gli analisti di Citigroup hanno osservato che la società potrebbe ottenere il 10% del mercato delle GPU per data center.

Credo che AMD sia una delle migliori aziende di semiconduttori del settore. Sotto Lisa Su, l'azienda si è trasformata da azienda di chip a crescita lenta in uno dei principali contendenti del settore. Ha preso una quota di mercato sostanziale nel mercato delle CPU da Intel.

Tuttavia, ci sono diverse preoccupazioni riguardo alla sua attività e alle sue azioni. Innanzitutto, la crescita dei ricavi è rallentata e il management prevede che la tendenza continuerà. Si prevede che le sue entrate saranno di circa 5,7 miliardi di dollari, più meno 300 milioni di dollari, con una crescita dei ricavi del 6%. Per l’anno in corso, gli analisti prevedono che la crescita dei ricavi sarà di circa il 13%, seguita dal 28,2% nel 2025.

In secondo luogo, come ho scritto nel mio articolo precedente, ci sono segnali che indicano che la società è un po’ sopravvalutata. Viene scambiato a 10,3 volte le vendite stimate del 2024, che è una forzatura rispetto ai suoi concorrenti. La mediana del settore è pari a 2,9, mentre Super Micro Computer ha un multiplo prezzo di vendita a termine pari a 3. Pertanto, la società dovrà fornire risultati per giustificare questa valutazione.

Previsioni sul prezzo delle azioni AMD

Grafico AMD di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni AMD ha raggiunto il picco di 227,70 dollari a marzo e ora è crollato di quasi il 30%. Si è spostato leggermente al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci del 38,2% e del primo supporto dello strumento forcone di Andrew.

Il titolo oscilla alle medie mobili a 50 e 100 giorni. Ancora più importante, ha formato quello che sembra un modello di bandiera ribassista, che è un popolare segnale ribassista. Pertanto, anche se credo che AMD sia un buon titolo da acquistare, i dati tecnici indicano un calo fino al punto di ritracciamento del 50% a 141 dollari. Anche questo prezzo è importante poiché coincide con il lato inferiore del motivo a bandiera.