Le infrastrutture sono in forte espansione: l’ETF Cohen & Steers (UTF) è un acquisto?

Il Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF) ha registrato buoni risultati quest’anno poiché la domanda di infrastrutture è continuata. È cresciuto di oltre l’11%, battendo il Reaves Utility Income Trust (UTG), che è balzato solo del 5%.

La domanda di infrastrutture è in aumento

Le infrastrutture sono diventate una delle industrie in più rapida crescita nel settore dei servizi finanziari. A gennaio, Blackrock ha concluso un accordo per l’acquisto di Global Infrastructure Partners (GIP), una società leader nel settore. Le società di private equity hanno continuato a raccogliere miliardi per i loro fondi infrastrutturali.

Cohen & Steers è uno dei giochi di reddito più popolari a Wall Street. Ha oltre 3,1 miliardi di dollari di asset in gestione (AUM). Ha effettuato la maggior parte dei suoi investimenti negli Stati Uniti, Canada, Australia e Regno Unito.

Le più grandi aziende del fondo sono American Tower Corporation, Southern Company, NextEra, PPL Corporation e NiSource. I suoi componenti appartengono a settori quali l’energia elettrica, le obbligazioni societarie, il midstream e la distribuzione del gas.

Ci sono diversi motivi per cui l’ETF UTF potrebbe andare bene in futuro. Innanzitutto, i governi stanno investendo ingenti somme di denaro in progetti infrastrutturali. Negli Stati Uniti, il governo ha varato progetti di legge sulle infrastrutture per un valore di trilioni di dollari. Anche l’Europa e i paesi asiatici stanno investendo miliardi di dollari in infrastrutture.

In secondo luogo, il fondo potrebbe trarre vantaggio dalle attuali tendenze dell’intelligenza artificiale (AI) in tutto il mondo. Si prevede che i data center e i servizi di pubblica utilità trarranno vantaggio dall’aumento della domanda di energia.

Inoltre, l’ETF ha un sostanziale rendimento da dividendi di quasi l’8%, che è superiore a quello offerto dai titoli di stato.

Tuttavia, ci sono diversi rischi di cui essere consapevoli. Il rischio più importante è che si tratti di un fondo molto costoso con un rapporto di spesa del 2,29%, che è superiore al rapporto medio inferiore allo 0,16%. Ciò significa che un investimento di $ 100.000 ti costerà oltre $ 2.200 ogni anno.

L'altro rischio è che si tratti di un fondo ad alta leva finanziaria, con un rapporto di leva finanziaria del 30,57%. Sebbene la leva finanziaria possa contribuire ad amplificare i rendimenti, può portare a perdite sostanziali quando le cose vanno male.

Analisi del titolo ETF UTF

Grafico UTF di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni UTF è rimbalzato negli ultimi mesi. È passato dal minimo dello scorso anno di 17,15 dollari a oltre 23,6 dollari. Recentemente è salito sopra il punto di resistenza cruciale a 23,44 dollari, il suo massimo oscillazione nel febbraio dello scorso anno.

L'UTF è rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, il che è positivo. Ha anche formato quello che sembra un pattern triplo massimo, che di solito è un segnale ribassista.

Pertanto, l'outlook del titolo è neutrale con un orientamento ribassista. Questa visione verrà invalidata se il titolo dovesse superare il massimo da inizio anno di 23,77 dollari. Una rottura sopra questo livello indicherà un ulteriore rialzo, con il prossimo punto da tenere d’occhio a 25$.

Lo scenario alternativo è quello in cui il modello triple-top funziona e il titolo retrocede fino al supporto chiave a 22,50 dollari.