La chiusura della detenzione di Dilley di Biden manda le azioni CoreCivic in caduta libera: dovresti comprare?

In una sorprendente svolta degli eventi, CoreCivic Inc (NYSE:CXW) si trova alle prese con una significativa flessione. Martedì, il titolo è crollato di oltre il 20% nelle negoziazioni pre-mercato. La causa? La decisione dell'amministrazione Biden di chiudere il centro di detenzione di Dilley in Texas, ha provocato un'onda d'urto nel mercato. Questa decisione fa seguito ad un precedente calo del 4% registrato dal titolo proprio il giorno prima.

Impatto della chiusura

La chiusura della struttura di Dilley, condivisa con Target Hospitality (NASDAQ:TH), è il risultato diretto della decisione dell'amministrazione di rescindere i loro contratti. La decisione, attribuita ai costi operativi più elevati del centro rispetto ad altre strutture di immigrazione e controllo doganale (ICE), ha profonde implicazioni.

Per CoreCivic, l’impatto è grave, con una perdita di entrate annua stimata di circa 55 milioni di dollari. Inoltre, CoreCivic sta adeguando le proprie aspettative sugli utili, prevedendo una riduzione dell’utile per azione da circa 0,38 a 0,41 dollari a causa della risoluzione dell’accordo. La guidance finanziaria della società per il 2024 è ora sospesa, aggiungendo ulteriore incertezza alle sue prospettive.

Questa notizia si ripercuote sullo sfondo di un più ampio cambiamento nella politica di immigrazione da parte dell’amministrazione Biden. Con oltre 6 milioni di migranti che entrano illegalmente negli Stati Uniti, c’è una crescente pressione per affrontare la questione della sicurezza delle frontiere.

Utili del primo trimestre e traiettoria futura

La società ha riportato robusti risultati del primo trimestre per il 2024, superando sia le stime di fatturato che quelle di bilancio. I fondi operativi (FFO) del primo trimestre di CoreCivic, pari a 0,46 dollari per azione, hanno superato le aspettative di 0,12 dollari, mentre i ricavi di 500,7 milioni di dollari hanno segnato un aumento del 9,3% su base annua, superando le stime di 22,77 milioni di dollari.

Guardando al di là delle turbolenze immediate, i fondamentali di CoreCivic rimangono degni di nota. La società gestisce un portafoglio diversificato di strutture correzionali e di detenzione, rivolgendosi a enti governativi a vari livelli. Nonostante le recenti battute d’arresto, il suo modello di business sottolinea la stabilità, con significativi asset immobiliari e un track record di redditività.

Gli analisti, tuttavia, potrebbero adottare un atteggiamento cauto alla luce dei recenti sviluppi. Con le probabili revisioni degli utili e l’incertezza incombente, i rating e gli obiettivi di prezzo potrebbero subire aggiustamenti. Gli investitori, pertanto, devono procedere con cautela, soppesando la narrativa in evoluzione rispetto al valore intrinseco di CoreCivic.

Mentre approfondiamo la traiettoria di CoreCivic, è fondamentale valutare la performance del titolo attraverso una lente diversa. L’analisi tecnica può fornire informazioni sui potenziali movimenti dei prezzi, guidando gli investitori attraverso le turbolenze future. Quindi, approfondiamo i grafici e decifriamo i segnali che modellano il viaggio di CoreCivic nel mercato azionario.

Gli orsi riprendono il controllo

Le azioni di CoreCivic hanno registrato un grave e prolungato trend al ribasso tra marzo 2015 e dicembre 2020, che lo ha visto crollare da oltre 40 dollari a meno di 6 dollari. Successivamente, il titolo ha trascorso la maggior parte del suo tempo a essere scambiato all’interno dell’intervallo di negoziazione $ 6-$ 14 per più di un anno. È uscito da questo intervallo alla fine dell'anno scorso, ma la mossa di oggi implica che ricadrà in questo intervallo.

Grafico CXW di TradingView
I trader ribassisti sul titolo possono avviare una posizione short al di sotto dei 14 dollari, mantenendo uno stop loss al recente massimo di 16,54 dollari. Se il movimento al ribasso continua, nelle prossime settimane o mesi potremo nuovamente vedere il titolo crollare ai livelli di 6 dollari, dove potranno registrare i profitti.

Gli investitori rialzisti o che vogliono intraprendere un'operazione contraria acquistando il titolo devono astenersi dal farlo perché, dopo la mossa di oggi, è entrato ancora una volta in territorio ribassista nei grafici a lungo termine. Qualsiasi posizione rialzista dovrebbe essere presa in considerazione solo se il titolo riprende a essere scambiato sopra i 14$.