Glencore condivide le prospettive mentre i prezzi del nichel e del rame crollano

Il prezzo delle azioni Glencore ( LON: GLEN ) è crollato bruscamente questo mese poiché gli scambi si concentrano sul calo dei prezzi del rame. Martedì il titolo è crollato al minimo di 465 centesimi, in calo di oltre l'8% rispetto al punto più alto di quest'anno.

Volatilità nel mercato delle materie prime

Il prezzo delle azioni di Glencore è crollato pesantemente mentre gli investitori si concentrano sugli avvenimenti nel mercato delle materie prime. Il rame è crollato di oltre il 12% rispetto al punto più alto di quest’anno, anche se gli investitori prevedono una forte domanda quest’anno. In una nota di questa settimana, gli analisti della Deutsche Bank hanno affermato che il rame salirà a 9.000 dollari la tonnellata nel lungo termine.

Glencore trae vantaggio dall'aumento dei prezzi del rame poiché è uno dei maggiori produttori. Il suo rapporto di produzione più recente ha mostrato che ha prodotto 239 kt di rame rispetto ai 244,1 kt prodotti nello stesso periodo del 2023. Si prevede di produrre tra 950 e 1.010 kt di rame quest’anno.

Altre risorse della Glencore hanno vacillato nelle ultime settimane. Il nichel è crollato di oltre il 17% rispetto al suo punto più alto di maggio, quando era salito alle stelle tra le proteste catalane. I prezzi del cobalto, dello zinco e del carbone sono stati un po’ volatili.

Anche il prezzo delle azioni di Glencore è crollato dopo che BHP ha abbandonato il suo piano di acquisizione di Anglo American, una delle più grandi società del settore minerario. Il suo obiettivo era quello di unire le attività di rame di Anglo nel tentativo di creare la più grande società mineraria di rame.

Ad un certo punto, si sperava che Glencore arrivasse e facesse un'offerta per l'azienda nel tentativo di guadagnare quote di mercato. Non è chiaro se Glencore abbia le risorse finanziarie necessarie per architettare un accordo così complesso dal momento che ha un debito di oltre 32 miliardi di dollari.

Credo che Glencore sia una delle migliori società minerarie in cui investire grazie alla sua diversificazione. Ha una grande presenza in materie prime chiave come carbone, rame, zinco e nichel. Soprattutto, l'azienda ha una grande attività commerciale, dove compete con aziende del calibro di Vitol e Trafigura.

Proprio questa settimana, Glencore ha dichiarato che sostituirà Trafigura come fornitore di petrolio greggio alla raffineria di Lindsey. Questo annuncio è arrivato un mese dopo che la joint venture tra Glencore e PT Chandra Asri Pacific ha acquistato una raffineria di petrolio a Singapore.

Previsioni sul prezzo delle azioni Glencore

Grafico GLEN di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Glencore ha avuto un forte trend ribassista nelle ultime settimane. È crollato al di sotto del livello di supporto cruciale a 473,35 pence, il suo punto più alto a dicembre e settembre dello scorso anno.

Glencore è precipitato al di sotto del punto di rotazione di Woodie. Inoltre, le due linee del MACD e l'istogramma si sono spostati al di sotto del livello neutro. Il Relative Strength Index (RSI) è crollato sotto il punto neutrale a 50.

Pertanto, il titolo probabilmente rimarrà in questo intervallo nel breve termine e poi metterà in scena un forte rimonta. Ho il sospetto che si riprenderà e testerà nuovamente il massimo da inizio anno di 506p quando pubblicherà i risultati del primo semestre il 7 agosto.