Le azioni di Zillow salgono del 13% grazie agli acquisti privilegiati: è ora di entrare?

Il 12 giugno 2024, Zillow Group, Inc. (NASDAQ:Z) ha registrato un significativo aumento del prezzo delle sue azioni, chiudendo in rialzo di oltre il 13%. Questo picco ha fatto seguito alla rivelazione che Jay Hoag, partner della società di venture capital TCV e membro del consiglio di Zillow, aveva acquistato azioni Zillow per un valore di quasi 100 milioni di dollari tra il 7 e l’11 giugno.

Le azioni sono state acquistate a prezzi compresi tra $ 42,275 e $ 43,144, segnalando la forte fiducia di un insider con una profonda conoscenza del potenziale e dei piani futuri dell'azienda.

Analisi fondamentale e performance aziendale

Il percorso finanziario di Zillow quest'anno è stato piuttosto tumultuoso. Nel primo trimestre del 2024, la società ha registrato ricavi per 529 milioni di dollari, un aumento del 13% su base annua, che ha superato di 20 milioni di dollari le aspettative degli analisti.

In particolare, il segmento residenziale, che comprende i servizi di agenzia premier, ha registrato un aumento del 9% dei ricavi raggiungendo i 393 milioni di dollari. Il business degli affitti ha mostrato una crescita impressionante, con un aumento del 31% su base annua, trainato da un aumento del 46% dei ricavi multifamiliari.

La società ha registrato un EBITDA rettificato di 125 milioni di dollari, superando la stima di consenso di 104 milioni di dollari. Tuttavia, Zillow ha anche riportato una perdita netta GAAP di 23 milioni di dollari che, sebbene leggermente migliorata rispetto all’anno precedente, indica sfide in corso in termini di redditività.

Prospettive future e opinioni degli analisti

Le previsioni di Zillow per il secondo trimestre sono state tutt'altro che incoraggianti, con la società che prevedeva ricavi tra 525 e 540 milioni di dollari, un valore inferiore al consenso di Wall Street di 559,6 milioni di dollari.

Nonostante la crescita impressionante in alcuni segmenti, la posizione di mercato complessiva e la redditività di Zillow sono state sotto esame. Gli analisti vedono un potenziale rialzo se l’azienda riesce a capitalizzare la sua crescente attività di noleggio e a integrare le sue varie piattaforme in una “super app immobiliare” senza soluzione di continuità.

Il mercato degli affitti, in particolare, rappresenta un’opportunità significativa per Zillow. Con una penetrazione pari solo all’1% in un mercato indirizzabile totale di 25 miliardi di dollari, c’è ampio spazio di crescita.

Gli analisti hanno opinioni contrastanti sulle prospettive di Zillow. JPMorgan Chase & Co. ha recentemente abbassato il prezzo obiettivo del titolo da 65 a 61 dollari, mantenendo un rating "Overweight", mentre Wedbush ha rivisto il proprio obiettivo da 60 a 50 dollari, mantenendo una posizione "Neutrale".

Poiché Zillow continua a innovare ed espandere la propria presenza sul mercato, sarà fondamentale monitorare il modo in cui questi sviluppi si rifletteranno sulla sua performance finanziaria e sul prezzo delle azioni. Ora vediamo cosa dicono i grafici sulla traiettoria del prezzo del titolo. Questa analisi tecnica fornirà una visione più completa se è il momento di entrare o rimanere prudenti nelle attuali condizioni di mercato.

I tori prendono il comando, i pantaloncini attenti

Dopo la rapida ascesa fino a un massimo superiore a 200 dollari, le azioni di Zillow sono entrate in caduta libera che le ha portate sotto i 30 dollari. Dall’ottobre 2022, il titolo è rimasto in gran parte compreso tra 30 e 60 dollari, ma ha registrato minimi sempre più alti, il che è una buona notizia per i rialzisti.

Grafico Z di TradingView
Nonostante la mossa di mercoledì, il titolo rimane attualmente al centro della fascia tra i 30 e i 60 dollari. Gli indicatori a breve e medio termine sono diventati rialzisti. Pertanto, gli investitori rialzisti sul titolo possono acquistarlo ai livelli attuali con uno stop loss a 41,20 dollari. Se lo slancio rialzista continua, il titolo può nuovamente raggiungere i 60 dollari, dove i trader a breve termine possono registrare i profitti.

Gli investitori che sono ribassisti sul titolo non devono cercare di venderlo allo scoperto poiché la mossa di ieri è stata accompagnata da un forte volume di acquisti. Si può tentare di andare short solo quando il titolo inizia a essere scambiato al di sotto della media mobile a 100 ore, che attualmente è ben lontana da $ 41,8.