SMH vs SOXX: migliore ETF sui semiconduttori da acquistare?

Le aziende di semiconduttori stanno prosperando quest’anno poiché la domanda di intelligenza artificiale (AI) continua a crescere. Le azioni di Nvidia ( NASDAQ: NVDA ) sono andate fuori di testa, dandogli una valutazione di circa 3 trilioni di dollari, mentre Broadcom è valutato a oltre 700 miliardi di dollari.

Un modo per investire in società di semiconduttori è allocare liquidità in fondi negoziati in borsa (ETF). L'ETF Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL) è stato l'ETF con la migliore performance del settore negli ultimi dieci anni, con un balzo di oltre il 600%.

Sebbene l’ETF SOXL sia valido, comporta anche dei rischi a causa della sua leva finanziaria sostanziale e del rapporto di spesa superiore alla media. Pertanto, se non sei disposto a correre questo rischio, potresti prendere in considerazione l’investimento in fondi generici come il VanEck Semiconductor ETF (SMH) o l’iShares Semiconductor ETF (SOXX).

Questi ETF sono abbastanza simili in quanto replicano i più grandi ETF sui semiconduttori negli Stati Uniti e hanno un rapporto di spesa simile dello 0,35%.

Monitorano anche aziende simili, i cui nomi più grandi sono aziende come Nvidia, Broadcom, Qualcomm e Applied Materials.

L’unica differenza è il modo in cui vengono ponderate queste società. Nvidia, Broadcom e Qualcomm rappresentano la parte maggiore dell'ETF SOXX, rappresentando il 10%, 8% e 7,3% del fondo.

Nvidia, Taiwan Semiconductor e Broadcom sono le parti più grandi dell'ETF SMH, con una quota rispettivamente del 24,2%, 12,7% e 7,4%. Ciò significa che l'SMH è più esposto a Nvidia che a SOXX.

Di conseguenza, nel corso degli anni il fondo SMH ha ottenuto risultati migliori rispetto al SOXX. Il suo rendimento totale negli ultimi cinque anni è stato pari a oltre il 433%, mentre il SOXX è balzato del 320%. Lo stesso è accaduto negli ultimi 12 mesi, quando l’SMH ha reso il 75% contro il 50%.

SOXX vs SMH performance a 5 anni

Pertanto, sulla base della performance storica, l’ETF SMH ha registrato la performance migliore. Il suo anno peggiore negli ultimi dieci anni è stato il 2022, quando è crollato di oltre il 33%. Il SOXX è sceso del 35% in quel periodo. Prima di ciò, nel 2008, l’ETF SOXX era sceso del 6,48%, mentre il fondo SMH era crollato del 9%.

La performance passata non è sempre un indicatore della performance futura. Ritengo tuttavia che abbia senso investire in asset che hanno dimostrato ottime performance in passato. Ciò rende l’SMH un investimento migliore rispetto al SOXX, il che spiega perché ha accumulato oltre 22,9 miliardi di dollari di asset mentre il SOXX ha oltre 15 miliardi di dollari.