Previsioni azionarie Virgin Galactic: SPCE è un affare o una trappola del valore?

Il prezzo delle azioni Virgin Galactic (NYSE:SPCE) ha continuato la sua notevole svendita questo mese, crollando al minimo storico. Venerdì è sceso al minimo di 0,6850 dollari, portando le perdite da inizio anno al 72%. È diventato l’involucro di se stesso per una società che una volta veniva scambiata a 56 dollari con una valutazione di oltre 13 miliardi di dollari.

Affronta più venti contrari in vista

Le azioni di Virgin Galactic sono crollate dopo che il consiglio di amministrazione ha votato per organizzare un frazionamento inverso delle azioni nel tentativo di mantenere la quotazione alla Borsa di New York (NYSE). Le regole di quotazione del NYSE impongono che una società debba operare al di sopra di $ 1 per 30 giorni.

Nella maggior parte dei casi, le società che commerciano per meno di 1 dollaro effettuano un frazionamento azionario inverso che ne spinge il valore sostanzialmente più in alto.

Questo frazionamento azionario avviene in un momento in cui Virgin Galactic si trova ad affrontare una montagna di sfide. È in competizione con SpaceX di Elon Musk e Blue Origin di Jeff Bezos. Queste aziende hanno accesso illimitato al capitale perché Bezos e Musk sono le due persone più ricche con un patrimonio netto combinato di 419 miliardi di dollari. Richard Branson, pur essendo un uomo ricco, vale circa 3 miliardi di dollari.

Virgin Galactic è stata costretta a tagliare i dipendenti nel tentativo di ridurre i costi. Recentemente, ha sospeso l’invio di turisti nello spazio fino al 2026, quando i suoi spaziplani economici Delta saranno operativi. Delta sarà più grande della classe attuale, più facile da girare e riutilizzabile tra un volo e l'altro

La sfida più grande per SPCE è che continuerà a incenerire contanti nel prossimo futuro. Il suo utile netto annuale è passato da 215 milioni di dollari nel 2019 a oltre 502 milioni di dollari nel 2023. Ha perso oltre 2,2 miliardi di dollari negli ultimi cinque anni finanziari e la sua tendenza continuerà.

Fortunatamente, Virgin Galactic ha un bilancio solido, con oltre 765 milioni di dollari in contanti e investimenti a breve termine. Questi fondi saranno probabilmente sufficienti per durare per il resto dell’anno, ma prevedo che sarà necessario raccogliere più liquidità nel 2024.

Sarà difficile per Virgin Galactic raccogliere fondi poiché Branson ha escluso di continuare a finanziare la società. Inoltre, la capitalizzazione del mercato azionario è scesa a 281 milioni di dollari, rendendo difficile per la società reperire finanziamenti azionari.

Allo stesso tempo, ha un debito considerevole che vale oltre 400 milioni di dollari. In un periodo di tassi di interesse elevati, probabilmente avrà difficoltà a reperire finanziamenti tramite debito a condizioni favorevoli. Tutto ciò significa che esiste la possibilità che la società dichiari fallimento.

Analisi del prezzo delle azioni Virgin Galactic

Grafico SPCE di TradingView

Il grafico giornaliero rivela che il prezzo delle azioni SPCE ha avuto un forte trend ribassista negli ultimi mesi. Ora ha superato il livello di supporto cruciale a 0,700 dollari, il suo swing più basso il 22 aprile. Scendere al di sotto di tale livello ha invalidato il modello grafico a doppio minimo.

Il titolo è inoltre crollato al di sotto di tutte le medie mobili, mentre il Relative Strength Index (RSI) si è spostato al di sotto del punto neutrale a 50. Pertanto, il titolo probabilmente continuerà a scendere poiché i venditori mirano al livello di supporto chiave da tenere d'occhio sarà a $ 0,50.

Tuttavia, è rischioso vendere allo scoperto le azioni Virgin Galactic poiché si tratta di un popolare titolo di meme che potrebbe essere maturo per una breve compressione.